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>> 國泰君安期貨-國債期貨:美聯(lián)儲(chǔ)加息落地,債市走勢(shì)分化-230324
上傳日期:   2023/3/24 大?。?/td>   881KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國泰君安期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   虞堪
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【基本面跟蹤】
  3月23日,國債期貨多數(shù)收跌,10年期主力合約跌0.06%,5年期主力合約跌0.02%,2年期主力合約收平。國債期貨指數(shù)0.01,中短期方向看多。無杠桿下,策略近20日年化收益為6.95%,近60日年化收益為3.64%,近120日年化收益為3.61%,近240日年化收益為4.11%。
  市場(chǎng)方面,大盤午后震蕩走高,截至收盤,滬指漲0.64%,深成指漲0.94%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.83%,北證50跌1.19%。兩市成交額突破一萬億元,北向資金凈買入48億元,其中滬股通凈買入27.58億元,港股通凈買入20.51億元。
  資金方面,隔夜shibor報(bào)1.5580%,下跌46.60個(gè)基點(diǎn);7天shibor報(bào)1.9370%,下跌14.10個(gè)基點(diǎn);14天shibor報(bào)2.4890%,上漲22.90個(gè)基點(diǎn);1月shibor報(bào)2.3990%,上漲0.30個(gè)基點(diǎn);3月shibor報(bào)2.4760%,下跌0.30個(gè)基點(diǎn)。
  2年期活躍CTD券為220028.IB,IRR為2.23%,5年期活躍CTD券為220016.IB,IRR為1.62%,10年期活躍CTD券為220025.IB,IRR為0.18%,目前R007約2.3989%。
  現(xiàn)券方面:國債收益率曲線上行0.30-0.75BP(2Y、5Y和10Y期國債活躍券收益率分別上行0.30BP、0.58BP和0.75BP至2.41%、2.69%和2.87%);信用債收益率曲線漲跌不一(評(píng)級(jí)為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M和5Y期分別下移0.53BP和2.72BP至2.64%和3.28%;1Y和3Y期分別上行0.29BP和0.49BP至2.80%和3.09%)。
  貨幣市場(chǎng)方面,3月23日銀行間質(zhì)押式回購市場(chǎng)共成交28億元,增加13.27%。其中,隔夜收于1.30%,較前一交易日下跌34bp,7天收于1.98%,較前一交易日上漲3bp;中期方面,14天收于2.65%,較前一交易日上漲2bp;長期方面,1個(gè)月收于2.80%,較前一交易日上漲30bp。
 
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