>> 國盛證券-盛視早參：高低切換，鯨落萬物生-230327
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
大小： |
667KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
吳廣文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
上周五，上證分時(shí)圖跳空低開后震蕩下行，全天維持震蕩走低格局。盤面上，ChatGPT概念股持續(xù)爆發(fā)，再掀漲停潮，昆侖萬維、中文在線20CM漲停。中藥、中芯國際概念、中字頭、油氣等板塊跌幅居前。從上周市場運(yùn)行情況來看，有幾個(gè)變量值得重點(diǎn)關(guān)注：一是上周四、上周五，連續(xù)兩天成交破萬億，事實(shí)上，從3月6日市場調(diào)整以來，成交量一直在不斷釋放。量能釋放是打破調(diào)整僵局的重要信號，過程可能不會(huì)一蹴而就，但整體情況正在逐漸好轉(zhuǎn)；二是創(chuàng)業(yè)板止跌企穩(wěn)，尤其是在此前連跌的基礎(chǔ)上，創(chuàng)業(yè)板終于迎來上漲，收復(fù)5日均線之后，短期開啟了企穩(wěn)反彈之路；三是板塊間的“高低”位切換。由電信運(yùn)營三大龍頭集體奔向跌停開始，到“中字頭”的整體獲利回吐，資金由原來的集中于“巨頭”到分散于“中小創(chuàng)”。市場量能的放大、創(chuàng)業(yè)板指的走強(qiáng)、市場風(fēng)格間的高低位切換，所謂一鯨落，萬物生，或讓市場更多的個(gè)股擁有更多的機(jī)會(huì)。
資金方面：2023年3月24日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了70億元7天期逆回購操作。鑒于當(dāng)日央行公開市場操作有1800億逆回購到期，央行公開市場操作凈回籠1730億。此前央行已運(yùn)用多種工具，滿足金融機(jī)構(gòu)資金需求，短期市場資金面回歸寬松格局。3月27日降準(zhǔn)即將實(shí)施，央行適當(dāng)降低公開市場操作力度，可避免短期內(nèi)流動(dòng)性過剩，保持跨季流動(dòng)性平穩(wěn)；3月24日，北向資金合計(jì)凈賣出2.34億元，其中滬股通凈賣出17億元，深股通凈買入14.66億元。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，北向資金上周累計(jì)成交5506.49億元，成交凈買入109.5億元。上周大幅涌入資金或代表看好A股資產(chǎn)。
資訊方面：1、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施納入REITs試點(diǎn)范圍。證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》，《通知》提出支持百貨商場、購物中心、農(nóng)貿(mào)市場等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)項(xiàng)目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項(xiàng)目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。（證券時(shí)報(bào)）當(dāng)前國內(nèi)公募REITs規(guī)模為約860億元，整體規(guī)模偏小，但商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)體量巨大。新政將利好運(yùn)營類開發(fā)商和頭部商貿(mào)零售類公司，推動(dòng)房企向資產(chǎn)管理的新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型；2、中國神華分紅超500億。3月24日晚間，中國神華披露年報(bào)，2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3445億元，同比增長2.6%。中國神華董事會(huì)建議派發(fā)2022年度末期股息現(xiàn)金2.55元/股(含稅)，按公司2022年12月31日總股本計(jì)算，共計(jì)派發(fā)股息506.65億元(含稅)。（證券時(shí)報(bào)）中國神華一向都有高分紅的傳統(tǒng)。單從分紅總額來看，中國神華是茅臺的2倍多，同時(shí)還超過了招商銀行、中國平安等巨頭。高分紅方案或刺激績優(yōu)股紅利風(fēng)口。
操作策略：市場量能的放大、創(chuàng)業(yè)板指的走強(qiáng)、市場風(fēng)格間的高低位切換，所謂一鯨落，萬物生，或讓市場更多的個(gè)股擁有更多的機(jī)會(huì)，增加配置的成功率。未來關(guān)注點(diǎn)上，人工智能TMT板塊當(dāng)前成為了市場最強(qiáng)主線，產(chǎn)業(yè)利好持續(xù)催化之下，上周科技TMT板塊交投熱烈。有市場預(yù)期認(rèn)為TMT板塊總成交占A股40%，有過熱嫌疑。成交占比新高意味著短期交易過熱、出現(xiàn)震蕩波動(dòng)的概率的確提升。但中期來看，無論是13-14年的中小創(chuàng)、16-20年的核心資產(chǎn)、20-21年的新能源，都是在成交占比不斷創(chuàng)新高的過程中確認(rèn)其主線地位。人工智能的風(fēng)口仍可作為重點(diǎn)關(guān)注的主線之一。同時(shí)，當(dāng)前年報(bào)、一季報(bào)將陸續(xù)集中發(fā)布，股價(jià)的漲幅與業(yè)績的增速、年報(bào)與市場預(yù)期將形成預(yù)期差，市場進(jìn)入業(yè)績窗口驗(yàn)證期，進(jìn)入年報(bào)業(yè)績驅(qū)動(dòng)行情。另外，部分美國銀行事件，疊加德意志銀行股價(jià)大跌，外圍銀行風(fēng)險(xiǎn)反復(fù)，或給黃金、資源類公司帶來短期波動(dòng)性交易機(jī)會(huì)。
?。▍菑V文，執(zhí)業(yè)證書編號S0680615080001）
|
|
