>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3284期-230328
| 上傳日期： |
2023/3/28 |
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mhtml |
來源： |
博覽財經(jīng) |
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作者： |
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A股市場已連續(xù)三個交易日迎來萬億成交。熱點(diǎn)方面，本輪AI科技革命與國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)共振，進(jìn)一步強(qiáng)化了相關(guān)板塊的受益邏輯。隨著市場認(rèn)識的加深，預(yù)計這一主線炒作還會繼續(xù)向縱深演繹，可以持續(xù)關(guān)注。
指數(shù)層面，對于美聯(lián)儲加息，市場給的反映是“靴子落地”，一方面是因為3月加息25bp是近期投資者的共識，符合預(yù)期；另一方面，雖然美聯(lián)儲的聲明仍然偏鷹，但即使5月加息繼續(xù)推進(jìn)，這一輪加息周期也已臨近尾聲，市場關(guān)注點(diǎn)也逐步從此前的“通脹風(fēng)險”轉(zhuǎn)為“衰退風(fēng)險”。隨著美元、美債從階段高點(diǎn)回落，美聯(lián)儲后續(xù)貨幣操作對A股市場的影響將邊際趨弱。
不過，歐美銀行業(yè)風(fēng)險遠(yuǎn)未出清，需要密切跟蹤關(guān)注，謹(jǐn)防“黑天鵝”事件再次發(fā)生。而國內(nèi)在兩會后，消息面比較平靜。由此來看，指數(shù)大概率還會延續(xù)震蕩分化走勢，需控制倉位。
配置上，短線繼續(xù)關(guān)注“AI+應(yīng)用”軟科技和“AI+基礎(chǔ)設(shè)施”硬科技兩類機(jī)會的進(jìn)一步擴(kuò)散。同時，地產(chǎn)弱復(fù)蘇下，裝修、家電等相關(guān)產(chǎn)業(yè)有回暖跡象。另外，隨著一季度財報季的臨近，高業(yè)績主線會逐步凸顯，投資者可逐步挖掘，逢低布局。
中線來看，由于資金已經(jīng)過度擁擠在數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)題材中，當(dāng)前需要警惕數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線的震蕩分化風(fēng)險，而預(yù)計其下一輪主升浪可能在6-7月。
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