>> 華創(chuàng)證券-環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第13期)：3月行業(yè)開標金額同環(huán)比大增，繼續(xù)推薦科學(xué)儀器板塊-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 1796KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
龐天一 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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一周市場回顧。本周滬深300指數(shù)上漲1.79%，環(huán)保指數(shù)上漲0.31%，周相對收益率-1.48%電力及公用事業(yè)指數(shù)下跌0.36%，周相對收益率-2.15%。在31個申萬一級行業(yè)中分別排名第22和第25?？茖W(xué)服務(wù)周上漲0.98%。
本周專題：2023年3月科學(xué)儀器中標情況速覽。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年3月，中國政府采購網(wǎng)上與質(zhì)譜（含聯(lián)用）、色譜（不含聯(lián)用）和光譜三類科學(xué)儀器相關(guān)的中標訂單金額分別為1.44億元（同比+310.6%，環(huán)比+143.13%）、586.26萬元和7363.65萬元（同比+1007.32%，環(huán)比+392.74%）。本月中標訂單的采購主體仍以較早發(fā)布采購意向的985/211院校為主，對外資品牌較為青睞；部分地方院校和職業(yè)院校采購了國產(chǎn)儀器。我們認為職業(yè)院校的儀器設(shè)備主要應(yīng)用于教學(xué)演示和實訓(xùn)（985/211偏重于高端科研），與國產(chǎn)儀器設(shè)備現(xiàn)階段的發(fā)展水平更為匹配，訂單或在未來月份集中釋放。
行業(yè)要聞。國家能源局關(guān)于加快推進能源數(shù)字化智能化發(fā)展提出若干意見。意見指出，到2030年，能源系統(tǒng)各環(huán)節(jié)數(shù)字化智能化創(chuàng)新應(yīng)用體系初步構(gòu)筑、數(shù)據(jù)要素潛能充分激活，一批制約能源數(shù)字化智能化發(fā)展的共性關(guān)鍵技術(shù)取得突破，能源系統(tǒng)智能感知與智能調(diào)控體系加快形成，能源數(shù)字化智能化新模式新業(yè)態(tài)持續(xù)涌現(xiàn)，能源系統(tǒng)運行與管理模式向全面標準化、深度數(shù)字化和高度智能化加速轉(zhuǎn)變，能源行業(yè)網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障能力明顯增強，能源系統(tǒng)效率、可靠性、包容性穩(wěn)步提高，能源生產(chǎn)和供應(yīng)多元化加速拓展、質(zhì)量效益加速提升，數(shù)字技術(shù)與能源產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展對能源行業(yè)提質(zhì)增效與碳排放強度和總量“雙控”的支撐作用全面顯現(xiàn)。
投資策略。環(huán)保行業(yè)：自2022年下半年起，十余個省份陸續(xù)發(fā)布了碳達峰實施方案，均把工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能作為減碳重點。我們認為2023年節(jié)能環(huán)保裝備板塊有望重新演繹十二五期間的行情，同時垃圾焚燒、危廢、水務(wù)標的走出疫情陰霾后23年有望在低基數(shù)下迎來高成長，第二成長曲線布局順利亦有望對板塊估值修復(fù)起到催化作用。同時我們也建議重視生物柴油和動力電池回收等細分賽道的投資機會。推薦瑞晨環(huán)保、山高環(huán)能、瀚藍環(huán)境、高能環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保、偉明環(huán)保、洪城環(huán)境、卓越新能，建議關(guān)注光大環(huán)境、綠色動力。
電力：1、火電業(yè)績修復(fù)在即，23年有望迎來光伏組件價格拐點，綠電發(fā)展景氣向上。推薦三峽能源、華能國際、太陽能、新天綠能、芯能科技，建議關(guān)注福能股份等；2、降低單位GDP能耗，大力發(fā)展合同能源管理，預(yù)計2030年市場空間1.5萬億，建議關(guān)注南網(wǎng)能源、涪陵電力；3、電網(wǎng)方面建議關(guān)注特變電工、國電南瑞、平高電氣、許繼電氣等。
科學(xué)服務(wù)：科學(xué)服務(wù)：1、當前國內(nèi)科學(xué)服務(wù)市場超兩千億，并隨科研投入加大呈持續(xù)高增態(tài)勢。2、目前外資企業(yè)控制90%以上份額，國產(chǎn)替代空間巨大。3、隨著國內(nèi)經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展，目前涌現(xiàn)出一批國產(chǎn)科學(xué)服務(wù)企業(yè)。我們認為，未來伴隨產(chǎn)品研發(fā)能力以及本土化服務(wù)能力的不斷提升，大型本土服務(wù)機構(gòu)的綜合競爭力將持續(xù)增強，國產(chǎn)替代路徑清晰并進入高速發(fā)展軌道。推薦聚光科技、皖儀科技、萊伯泰科、海能技術(shù)、泰坦科技、阿拉丁，建議關(guān)注禾信儀器、新芝生物。
風(fēng)險提示：疫情影響；環(huán)保政策不及預(yù)期；市場競爭加??；用電量增速不及預(yù)期；電價下調(diào)；天然氣終端售價下調(diào)。
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