久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

因子表現(xiàn)：A股成長因子收益回撤，美股價值因子收益回撤。上周，大盤股表現(xiàn)更佳，基本面因子在各個股票池中表現(xiàn)分化，市場交投活躍，高波動和高流動性股票收益更佳。美股市場，基本面因子的收益修復和價值因子的收益回撤具有一定持續(xù)性，盈利能力好的大盤股更受市場青睞。
　　量化產(chǎn)品表現(xiàn)
　　寬基指數(shù)增強產(chǎn)品：上周，滬深300和中證500指數(shù)上漲，對應指增產(chǎn)品整體未跑贏基準。2023年以來，以規(guī)模加權(quán)組合為準，300增強產(chǎn)品在主動權(quán)益基金中業(yè)績排名47%分位數(shù)，500增強產(chǎn)品排名28%分位數(shù)，1000增強產(chǎn)品排名16%分位數(shù)。
　　行業(yè)指數(shù)增強產(chǎn)品：上周絕對收益和相對收益最高均為芯片和數(shù)字經(jīng)濟相關主題指增基金。
　　主動量化產(chǎn)品：最近一周75%以上的主動量化基金為正收益，今年以來絕大多數(shù)主動量化基金收益為正。
　　賽道主動量化產(chǎn)品：過去一周賽道主動量化產(chǎn)品絕對收益和相對收益占優(yōu)均為電子和醫(yī)藥醫(yī)療主題的量化產(chǎn)品。
　　申萬量化策略周度跟蹤
　　申萬指數(shù)增強組合：最新一周，滬深300指增組合收益為0.72%，超額收益為-1.07%；中證500指增組合收益為1.90%，超額收益為-0.06%；中證1000指增組合收益為1.01%，超額收益為-1.42%。
　　申萬多維行業(yè)輪動模型：2023年4月多維共振行業(yè)輪動組合推薦紡織服飾、社會服務、煤炭、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物和電力設備等行業(yè)。3月組合收益-1.98%，相對于一級行業(yè)等權(quán)組合超額收益-1.14%；今年以來組合收益6.54%，超額收益-0.09%。
　　申萬SEUE超預期模型：2023年4月SEUE真實超預期行業(yè)組合推薦食品飲料、汽車、建筑裝飾、銀行、非銀金融和醫(yī)藥生物等行業(yè)。3月SEUE組合收益-2.97%，相對于一級行業(yè)等權(quán)組合超額收益-2.14%；今年以來組合收益6.57%，超額收益-0.07%。
　　量化周度熱點：當前行業(yè)擁擠度與歷史相比處于何種水平？與行業(yè)自身歷史擁擠度相比，計算機和傳媒擁擠度整體2016年以來的分位數(shù)接近100%，擁擠度處于較為極端水平；基礎化工、煤炭、交通運輸和銀行等位于10%以下，先進制造板塊中電力設備和汽車擁擠度分位數(shù)均位于30%以下。
　　風險提示：本報告相關測算結(jié)果均基于合理假設前提下的客觀研究，模型數(shù)據(jù)均為公開信息，未來市場環(huán)境發(fā)現(xiàn)變化，亦會存在結(jié)論失效可能。