>> 上海證券-基金研究點評：哪些基金與“中特估”概念相關-230414
| 上傳日期： |
2023/4/14 |
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| 504KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
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作者： |
樂威,張雨蒙 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點
“中特估”概念自提出以來，其市場關注度較高，相關領域在政策支持下有望產(chǎn)生較好的投資機會。本報告旨在構(gòu)建中特估概念股票池，并篩選相關概念指數(shù)及基金。
概念基金篩選方法：
1）構(gòu)建概念股票池：使用萬得中特估指數(shù)（8841681.WI）成分股，構(gòu)建“中特估”概念股票池。
2）篩選概念基金：計算權益基金的“中特估”概念股持倉占凈值比，將基金過去N期的占比均值降序排列，選取占比較高的基金作為中特估概念基金。
“中特估”概念相關指數(shù)表現(xiàn)：
6只相關指數(shù)中，富時中國國企開放共贏指數(shù)（GPCCH003.FI）自2022年12月23日至2023年4月12日的累計收益最高（27%），長期和短期表現(xiàn)較為優(yōu)異。此外，央企創(chuàng)新（000861.CSI）、中證基建（930608.CSI）、基建工程（399995.SZ）等指數(shù)的近期收益表現(xiàn)也較好。
“中特估”概念基金（最近1期）：
根據(jù)最近一期明細持倉數(shù)據(jù)（截止2022年年報），共篩選出15只概念基金，其均為被動指數(shù)型基金。
持倉占比排名前三的基金：南方富時中國國企開放共贏ETF（占比74.79%）、平安富時中國國企開放共贏ETF（占比73.19%）、富國中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF（占比67.55%）。
“中特估”概念基金（最近4期）：
由于基金持倉風格可能短期變化較大，針對該問題，我們綜合最近4期中報及年報數(shù)據(jù)（2021年中報-2022年年報），篩選出7只概念基金，其均為被動指數(shù)型基金。
持倉占比排名前三的基金：嘉實央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF（占比均值63.12%）、南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)(LOF)（占比均值63.02%）、富國中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF（占比均值63.00%）。
風險提示
系統(tǒng)性風險，政策風險，模型失效風險。
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