>> 信達證券-信達通信·產(chǎn)業(yè)追蹤(87)：國內(nèi)外云廠商持續(xù)加碼AIGC，利好算網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈-230415
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
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| 2343KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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亞馬遜旗下AWS推出一系列生成式AI工具，助力AIGC發(fā)展。推出生成式AI平臺Amazon Bedrock,允許用戶通過其API接口訪問多個模型，其中包含AI21 Labs、Anthropic、Stability AI以及亞馬遜自研基礎(chǔ)模型，Bedrock可對模型進行針對性的微調(diào)，用戶最少僅需提供20個示例便可獲得定制模型，而無需標(biāo)注大量數(shù)據(jù)，節(jié)省大量時間和成本；推出自研Amazon Titan模型，目前包含針對總結(jié)、文本生成、分類、開放式問答和信息提取等任務(wù)的生成式大語言模型和文本嵌入大語言模型共兩個模型，未來或?qū)⑦M一步擴大模型可用范圍；推出Amazon EC2 Trn1n，與其他EC2實例相比，可以節(jié)省高達50%的AI模型訓(xùn)練成本，并使深度學(xué)習(xí)模型訓(xùn)練時間從幾個月縮短至幾周或幾天；推出Amazon EC2 Inf2，可提高生成式AI大模型吞吐量，并降低延遲和云中推理成本；推出AI編程輔助工具AmazonCodeWhisperer，幫助編程人員極大提高工作效率。國內(nèi)外云廠商紛紛入局并推出各自AI模型，例如微軟New Bing、谷歌Bard、亞馬遜Titan、百度文心一言、阿里通義千問等。我們認(rèn)為云廠商對AI模型的加大投入有望持續(xù)推動算網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
騰訊云發(fā)布新一代HCC高性能計算集群，性能提升3倍。新一代HCC高性能計算集群采用最新星海自研服務(wù)器，搭載NVIDIAH800 TensorCore GPU，單GPU卡在INT8精度下可輸出最高1979 TFlops的算力，其3.2T星脈網(wǎng)絡(luò)使集群整體算力提升20%。此外，新一代集群集成了自研的TACO訓(xùn)練加速引擎，能大幅節(jié)約訓(xùn)練調(diào)優(yōu)和算力成本，幫助企業(yè)加速大模型落地。國內(nèi)外云廠商先后推出輔助企業(yè)開發(fā)和定制AI模型的云服務(wù)平臺，我們認(rèn)為各細分垂直領(lǐng)域的AI模型有望加速落地，日常推理的算力需求或?qū)⒉粩嗌仙?，長期利好算力產(chǎn)業(yè)鏈。
AIGC發(fā)展或?qū)Ⅱ?qū)動IDC設(shè)備功耗上漲，液冷有望替代風(fēng)冷成為智算數(shù)據(jù)中心首選方案，三大邏輯有望共同驅(qū)動液冷方案滲透率提升，建議重點關(guān)注液冷產(chǎn)業(yè)鏈。1）隨著AIGC不斷發(fā)展，AI模型參數(shù)量成倍上漲，模型算法層數(shù)不斷增加，單模態(tài)向多模態(tài)轉(zhuǎn)變，同構(gòu)算力需求向異構(gòu)算力需求轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致服務(wù)器單機柜功率密度不斷上漲，逼近傳統(tǒng)風(fēng)冷散熱極限。高算力密度下，液冷服務(wù)器散熱效率更高、經(jīng)濟效益突出；2）雙碳、東數(shù)西算政策對PUE的管控逐漸嚴(yán)格，液冷散熱方案能有效降低PUE，滿足能效要求，實現(xiàn)節(jié)能減碳；3）浸沒式液冷服務(wù)器能避免灰塵、潮氣、震動、噪音等影響，有效降低設(shè)備故障率。
通信兩大核心作用：“提供算力資源+構(gòu)筑數(shù)字網(wǎng)絡(luò)”+“投入新科技研發(fā)”。數(shù)字網(wǎng)絡(luò)包括無線網(wǎng)絡(luò)、固網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)字經(jīng)濟時代萬物互聯(lián)，呼喚數(shù)字網(wǎng)絡(luò)的迭代升級與發(fā)展。
1）5G網(wǎng)絡(luò)和固網(wǎng)：5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)離不開對5G基站的建設(shè)和固網(wǎng)的投資，實現(xiàn)各基站之間互聯(lián)互通不僅需要基站射頻、基站天線，還需要交換機、路由器、服務(wù)器等通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及光模塊、光纖光纜等傳輸載體。2022年，我國5G基站總數(shù)達231.2萬站，比上年末凈增88.7萬站。受政策利好，國內(nèi)5G基站有望加速建設(shè)，并進一步拉動對通信設(shè)備和傳輸載體的需求。
2）數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)：構(gòu)建數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)需要服務(wù)器、交換機、路由器等通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光模塊、光纖光纜等傳輸載體以及空調(diào)制冷、電源設(shè)備、監(jiān)控設(shè)備等IDC機房設(shè)備。根據(jù)我們的測算，從云數(shù)據(jù)中心投資占比來排列，依次是服務(wù)器、IDC、交換機、路由器、光模塊、光纖連接器，占比分別為69%、13%、8%、2%、7%、0.3%。據(jù)中國信通院，2021年我國基礎(chǔ)算力為95EFlops占比47%，增速為27%，智能算力為104EFlops占比超50%，增速為85%，超算算力為3EFlops。新政策將引導(dǎo)各數(shù)據(jù)中心合理布局，我們預(yù)計未來智能計算中心、超算中心投資建設(shè)將維持高增速，拉動高算力服務(wù)器、高帶寬交換機、路由器、高傳輸速率光模塊、光纖連接器、高效能IDC機房的需求。
3）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是基于衛(wèi)星通信的互聯(lián)網(wǎng)，通過一定數(shù)量的衛(wèi)星形成規(guī)模組網(wǎng)，從而輻射全球，構(gòu)建具備實時信息處理能力的大衛(wèi)星系統(tǒng)，是一種能夠完成向地面和空中終端提供寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)的新興網(wǎng)絡(luò)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要包含了衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星運營及服務(wù)四大環(huán)節(jié)。我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，產(chǎn)業(yè)鏈價值仍集中在上游企業(yè)，受政策影響衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射領(lǐng)域的公司業(yè)績有望率先提升。我們預(yù)計在未來的長周期中，國內(nèi)地面終端和運營服務(wù)市場將迎來快速發(fā)展期，其市場空間也將更為廣闊。
數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展離不開人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造、云計算等新興技術(shù)的研發(fā)，通信行業(yè)公司在科技研發(fā)方面保持著較高的投入，在5G數(shù)字經(jīng)濟時代，有望成為新技術(shù)研發(fā)的中流砥柱。
我們認(rèn)為，今年的通信板塊，數(shù)字經(jīng)濟&智能制造為確定性較高的成長主線，我們持續(xù)看好數(shù)字經(jīng)濟拉動下的通信算力產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)備商、光模塊產(chǎn)業(yè)鏈、IDC、液冷溫控、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等長期發(fā)展機遇。
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