>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：價值風格占優(yōu)，私募調(diào)研組合超額收益明顯-230415
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
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| 1414KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，BP因子取得明顯正收益(0.6%)，beta因子取得明顯負收益(-0.44%)。市場表現(xiàn)為價值風格。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有單季度營收同比增長率(2.54%)、單季度凈利潤同比增長率(2.42%)、市凈率因子(2.42%)。表現(xiàn)較差的因子有ROE穩(wěn)定性(-2.06%)、ROA穩(wěn)定性（-1.96%）、總資產(chǎn)毛利率TTM(-1.68%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有單季度ROA同比(2.28%)、單季度ROE同比(2.09%)、動量調(diào)整大單(1.78%)。表現(xiàn)較差的因子有毛利率TTM(-0.42%)、5日成交量的標準差(-0.17%)、經(jīng)營現(xiàn)金流比率(-0.09%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有單季度營收同比增長率(1.37%)、標準化預期外收入(1.15%)、下行波動率占比（1.08%)。表現(xiàn)較差的因子5日反轉(zhuǎn)（-1.5%）、5日平均換手率（-1.38%）、ROE穩(wěn)定性(-1.04%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，因子在各行業(yè)中總體表現(xiàn)分化。增長率因子在環(huán)保、建筑裝飾、休閑服務、電氣設備行業(yè)同時取得明顯正收益。動量因子在休閑服務、傳媒、石油石化行業(yè)取得明顯正收益。BP、EP因子在多數(shù)行業(yè)取得正收益。殘差波動率因子、流動性因子在休閑服務行業(yè)取得明顯正收益。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在各個股池跑贏基準，在中證500股票池中超額收益0.51%，中證800股票池中超額收益0.14%，全市場股票池中超額收益0.39%。
機構(gòu)調(diào)研跟蹤：機構(gòu)調(diào)研活動累計216場。從三地上市公司被調(diào)研次數(shù)來看，滬市上市公司累計被調(diào)研70次，深市上市公司累計被調(diào)研141次，北證上市公司累計被調(diào)研5次。
從被調(diào)研股票市值來看，市值小于等于100億、100億至200億、200億至500億以及大于500億的上市公司累計被調(diào)研104次、43次、49次和20次。
從調(diào)研類型來看，特定對象調(diào)研和其他為本周主要調(diào)研類型，占比分別為70%和13%。從機構(gòu)類型來看，投資公司、基金公司和證券公司的調(diào)研次數(shù)占比依次為9.6%、27.7%和49.8%。
從中信一級行業(yè)來看，本周電子、機械和醫(yī)藥行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較多，本周漲跌幅依次為-1.68%、-0.03%和0.99%，紡織服裝、國防軍工和房地產(chǎn)行業(yè)被調(diào)研次數(shù)較少，本周漲跌幅依次為-1.49%、-2.35%和-0.46%。
機構(gòu)調(diào)研組合跟蹤：本周私募調(diào)研跟蹤策略超額收益明顯。公募調(diào)研選股策略相對中證800獲得超額收益-0.01%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲得超額收益1.17%。
風險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
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