>> 川財證券-川財月度金股系列報告：金股2023年5月投資策略-230429
| 上傳日期： |
2023/4/29 |
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| 484KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
川財證券 |
| 評級： |
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作者： |
張卓然 |
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核心觀點(diǎn)
策略觀點(diǎn)
回顧4月，三大指數(shù)呈現(xiàn)分化態(tài)勢，上證指數(shù)小幅上漲，創(chuàng)業(yè)板指回落。海外方面，五月初即將舉行美聯(lián)儲議息會議，疊加近期美國銀行股出現(xiàn)一定風(fēng)險，海外金融市場的大幅波動可能對國內(nèi)市場構(gòu)成一定的擾動。國內(nèi)方面，從一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可以看到，當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)仍處于穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢，疊加合理充裕的貨幣政策，將對A股市場構(gòu)成支撐，預(yù)計5月A股市場有望震蕩走強(qiáng)，建議關(guān)注有業(yè)績支撐、估值合理、符合國家政策方向的上市公司。
投資建議：
一是關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊，盡管前4月相關(guān)板塊已然出現(xiàn)較大漲幅，但當(dāng)前產(chǎn)業(yè)趨勢向好、國家相關(guān)支持政策持續(xù)落地的情況下，預(yù)計行業(yè)中有實(shí)際訂單支撐的企業(yè)仍具備一定投資價值求；
二是醫(yī)藥板塊，當(dāng)前藥店客流持續(xù)恢復(fù)，而醫(yī)院手術(shù)量呈現(xiàn)增長態(tài)勢，同時疊加人口老齡化的加劇和健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)具備較高的配置價值。
三是“一帶一路”相關(guān)板塊，一季度出口數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，而主要增量來自于東盟和“一帶一路”沿線國家，隨著國內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量對外開放，相關(guān)企業(yè)的海外訂單有望持續(xù)增長，同時即將舉辦的中亞五國峰會也有望對板塊形成催化。
組合4月表現(xiàn)回顧
川財金股組合4月收益為0.65%，同期滬深300指數(shù)下跌0.54%。金股組合中漲幅較好標(biāo)的分別為英杰電氣（+37.79%）、北方華創(chuàng)（+25.83%），總體來看，本月金股中整體表現(xiàn)跑贏指數(shù)，其中受新能源板塊回落拖累，TCL中環(huán)回落較大。展望2023年5月，在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、流動性充裕的大背景下，A股有望震蕩走強(qiáng)。
2023年5月川財證券金股組合
蘭石重裝（機(jī)械設(shè)備）、英杰電氣（電力設(shè)備）、通威股份（電力設(shè)備）、豪能股份（汽車）、新萊應(yīng)材（機(jī)械設(shè)備）、盛和資源（有色金屬）、瀘州老窖（食品飲料）、TCL中環(huán)（電力設(shè)備）、萬華化學(xué)（基礎(chǔ)化工）、撫順特鋼（鋼鐵）。
風(fēng)險提示：企業(yè)盈利不及預(yù)期；海外市場波動加劇；系統(tǒng)性風(fēng)險。
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