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>> 南華期貨-期權(quán)周報(bào):商品期權(quán)波動(dòng)加劇-230501
上傳日期:   2023/5/4 大?。?/td>   4801KB
格式:   pdf  共26頁(yè) 來(lái)源:   南華期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為239.07萬(wàn)張,較前周下降5.88%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要低于認(rèn)購(gòu)期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購(gòu)成交比為0.84,相對(duì)前周有所下降,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)持倉(cāng)比為0.94,較前周上升,高于歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交166.63萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量142.49萬(wàn)張;滬深300股指期權(quán)日均成交8.29萬(wàn)手,日均持倉(cāng)量12.60萬(wàn)手;嘉實(shí)300ETF期權(quán)日均成交24.75萬(wàn)張,日均持倉(cāng)量21.55萬(wàn)張。中證100股指期權(quán)日均成交7.42萬(wàn)手,日均持倉(cāng)8.61萬(wàn)手。期權(quán)活躍度整體下降。綜合期權(quán)的成交及持倉(cāng)信息來(lái)看,本周市場(chǎng)情緒有所修復(fù)。
  波動(dòng)率方面,截止上周五收盤(pán),滬深300股指期權(quán)隱含波動(dòng)率14.27%,較一周前上升0.07%。50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率15.14%,較一周前下降2.52%。中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率15.07%,較一周前下降0.98%。隱含波動(dòng)率接近歷史波動(dòng)率,期權(quán)定價(jià)公允。南華50ETF期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是18.67,南華滬深300期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是19.10,南華中證1000期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是20.36,與前一周相比,南華期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)小幅下降,上周市場(chǎng)探底回升,期權(quán)市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度下降7.8%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來(lái)看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為菜粕、豆一、LPG、豆二和甲醇期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為螺紋鋼、鋁、白銀、鐵礦石和PVC期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢(shì)來(lái)看,各板塊商品價(jià)格走勢(shì)分化,貴金屬價(jià)格上漲;有色、能化、黑色價(jià)格回調(diào);農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格漲跌互現(xiàn)。周五日盤(pán)商品期權(quán)隱含波動(dòng)率整體上升,其中,農(nóng)產(chǎn)品、能化期權(quán)隱含波動(dòng)率上升,PVC、塑料期權(quán)隱含波動(dòng)率大幅上升。周度來(lái)看,商品期權(quán)隱含波動(dòng)率全線上升,農(nóng)產(chǎn)品、能化、黑色期權(quán)隱含波動(dòng)率漲幅明顯。
 
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