>> 上海證券-2023年3月新基金發(fā)行報(bào)告(下篇)：第八家境內(nèi)外商獨(dú)資聯(lián)博基金獲批，“中特估”板塊新增可投指數(shù)基金-230509
| 上傳日期： |
2023/5/12 |
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| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
劉亦千 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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主要觀點(diǎn)
證監(jiān)會(huì)受理基金產(chǎn)品概況：
（一）基本概況
截至2023年3月31日，3月共有142只基金獲得監(jiān)管備案受理，簡易程序133只，另有變更注冊(cè)（簡易）9只。綜合來看，3月獲批的權(quán)益類基金以成長風(fēng)格為主。按申報(bào)類型來看，其中股票基金3只，混合基金49只，指數(shù)基金37只,債券基金31只，F(xiàn)OF基金15只（其中5只為養(yǎng)老目標(biāo)型），QDII基金7只。
?。ǘ┲档藐P(guān)注的基金
根據(jù)審查決定日，3月有四家獲批第二批北證50指數(shù)基金產(chǎn)品，包括博時(shí)基金、工銀瑞信基金、萬家基金及鵬揚(yáng)基金。北證50指數(shù)基金一方面極大地降低了個(gè)人投資者參與北交所投資的交易門檻：個(gè)人投資者開通北交所賬戶需滿足開通權(quán)限前20個(gè)交易日的證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于50萬元，這項(xiàng)條款將許多人拒之門外；另一方面北交所的定位是服務(wù)于創(chuàng)新型中小專精特新企業(yè)，精選新三板中質(zhì)地優(yōu)良、流動(dòng)性好的公司，投資者可以借助北證50指數(shù)基金這個(gè)工具參與其中并分享該類企業(yè)發(fā)展帶來的紅利。風(fēng)險(xiǎn)提示：相較于同類型的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，北交所股票目前流動(dòng)性仍較低，導(dǎo)致北證50指數(shù)整體收益不夠穩(wěn)定。原因有多方面，包括兩融制度不夠完善，個(gè)人投資者參與門檻高、以機(jī)構(gòu)投資者為主，所上市的創(chuàng)新型中小企業(yè)定義不夠量化等，均會(huì)影響整個(gè)市場的流動(dòng)性不夠充分。
此外，3月有9只“中特估”概念指數(shù)基金獲批，所跟蹤的指數(shù)包括中證國新央企科技引領(lǐng)、中證國新央企股東回報(bào)、中證國新央企現(xiàn)代能源?！爸刑毓馈备拍罟捎捎谄涔乐递^低、得到政策支持，外加市場風(fēng)險(xiǎn)仍處于保守的背景下受廣大投資者的追捧。風(fēng)險(xiǎn)提示：1）歷史收益不代表過去收益，當(dāng)前市場處于結(jié)構(gòu)性快速輪動(dòng)行情。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，新發(fā)基金的封閉期不得超過3個(gè)月，實(shí)際操作中通常設(shè)定為3個(gè)月，封閉期后的市場行情是否仍在“中特估”概念股上有待考究；2）“中特估”概念股相較于其他股票雖估值較低，但已位于歷史高位水平，未來是否能夠釋放足夠的盈利來消化估值有待政策進(jìn)一步的落地。
新基金公司設(shè)立情況：
2023年3月，聯(lián)博基金獲得關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立的批復(fù)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，聯(lián)博基金管理有限公司于2023年3月3日獲得核準(zhǔn)設(shè)立的批復(fù)，注冊(cè)資本為1億元人民幣，為國內(nèi)獲批的第五家以直接設(shè)立的方式成立的外資獨(dú)資公募基金。
根據(jù)聯(lián)博基金的官方公眾號(hào)，聯(lián)博將中國市場作為戰(zhàn)略布局的重要方向，早在1997年就在香港成立了辦事處。于2006年正式成為全國社保基金首批境外投資管理人，2008年獲得合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格，2014年獲得人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）資格，2015年在上海成立外商獨(dú)資企業(yè)，2018年獲得合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）資格及外匯額度，發(fā)展的每一步都格外穩(wěn)健聯(lián)博高度重視中國市場，組建了經(jīng)驗(yàn)深厚的本土團(tuán)隊(duì)，對(duì)于在中國市場進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)充滿信心。
截至3月底，國內(nèi)共計(jì)有8家外資獨(dú)資公募基金，包括五家直接設(shè)立的外資公募管理人：貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金、聯(lián)博基金；三家由設(shè)立合資公募基金、通過股權(quán)變更實(shí)現(xiàn)全資控股的管理人：宏利基金（原名：泰達(dá)宏利基金）、摩根資產(chǎn)管理（原名：上投摩根基金）、摩根士丹利華鑫基金。
基金公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立情況：
2023年3月，匯添富資產(chǎn)管理（新加坡）有限公司獲得關(guān)于分支機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)設(shè)立的批復(fù)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，匯添富資產(chǎn)管理（新加坡）有限公司于2023年3月29日獲得核準(zhǔn)設(shè)立的批復(fù)，注冊(cè)資本為1億元人民幣，為匯添富基金在境外布局的第三家子公司，其余包括：匯添富資產(chǎn)管理(香港)有限公司（2009年）以及匯添富資產(chǎn)管理(美國)控股有限公司（2021年）。根據(jù)券商中國，匯添富新加坡未來將主要服務(wù)分布于環(huán)太平洋及中東地區(qū)，比如新加坡本地、澳大利亞及東南亞等地區(qū)的客戶。
匯添富基金積極參與海外業(yè)務(wù)，一方面通過拓展不同國家的市場，包括大中華地區(qū)、亞洲、歐洲、美洲等，可以深入了解不同金融市場的證券產(chǎn)品、前沿的基金產(chǎn)品（如養(yǎng)老金基金）運(yùn)作模式、風(fēng)控與合規(guī)更為嚴(yán)格、更為成熟的投資理念；另一方面作為匯添富基金國際品牌宣傳的途徑之一，向國際投資者展現(xiàn)投資能力以及服務(wù)實(shí)力，從而吸引外海資金進(jìn)入國內(nèi)市場。
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