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本基金主要投資具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證）、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、權(quán)證以及債券（包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可交換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等金融工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。
　　本基金可參與融資業(yè)務(wù)。
　　如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
　　基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的50%-95%，其中，投資于人工智能主題相關(guān)股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的0-3%；每個(gè)交易日日終在扣除股票期權(quán)、股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金以后，本基金保留的現(xiàn)金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
　　最新觀點(diǎn)
　　展望二季度來看，預(yù)計(jì)國內(nèi)從Q1的“強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)”轉(zhuǎn)向Q2的“預(yù)期現(xiàn)實(shí)雙弱”，雖然由于基數(shù)原因Q2會(huì)有一個(gè)不錯(cuò)的同比表現(xiàn)，但在出口和消費(fèi)拖累下可能多數(shù)行業(yè)體感還是以弱為主，海外美國經(jīng)濟(jì)的尾部風(fēng)險(xiǎn)依然有較大不確定性，我們目前仍然展望美國經(jīng)濟(jì)下半年在美聯(lián)儲(chǔ)加息壓力下有硬著陸風(fēng)險(xiǎn)，但是否有風(fēng)險(xiǎn)提前至Q2暴露未為可知，在這樣的大環(huán)境下我們依然相對(duì)看好與經(jīng)濟(jì)總量弱相關(guān)的科技方向資產(chǎn)，對(duì)大消費(fèi)和出口強(qiáng)相關(guān)方向仍然保持謹(jǐn)慎。
　　基金操作方面，我們二季度仍然會(huì)保持在本基金主題方向的高倉位配置，在維持較高軟件行業(yè)配置比例的情況下在算力線（通信、電子為主）和應(yīng)用線（計(jì)算機(jī)、傳媒為主）之間動(dòng)態(tài)調(diào)整，目前而言我們對(duì)于高勝率的算力線相對(duì)更加看好，高賠率的應(yīng)用線目前仍在估值修復(fù)過程中、仍具有配置價(jià)值，但估值修復(fù)結(jié)束后其性價(jià)比可能會(huì)較算力和算法線條有所下降。潛在風(fēng)險(xiǎn)方面，我們接下來主要關(guān)注一季報(bào)披露情況，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，如果在TMT之外的某行業(yè)出現(xiàn)普遍的業(yè)績超預(yù)期，則可能對(duì)AI主線形成一定挑戰(zhàn)，但就目前經(jīng)濟(jì)基本面情況，我們預(yù)計(jì)一季報(bào)超預(yù)期行業(yè)可能并不太多，如果出現(xiàn)我們判斷持續(xù)性較強(qiáng)的超預(yù)期方向，我們會(huì)在基金合同允許范圍內(nèi)及時(shí)進(jìn)行配置調(diào)整。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　本報(bào)告均基于歷史數(shù)據(jù)與模型進(jìn)行測試，歷史回測結(jié)果不代表未來收益，在未來市場環(huán)境變化時(shí)不排除模型失效的風(fēng)險(xiǎn)，本文僅供投資者參考。