>> 東方證券-分紅對期指的影響-230527
| 上傳日期： |
2023/5/28 |
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| 639KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉靜涵 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上市公司已逐步公布分紅信息。截止5月26日，上證50成分股中有6家實施，18家股東大會通過，26家發(fā)布董事會預(yù)案；滬深300成分股中有63家實施，有116家股東大會通過，121發(fā)布董事會預(yù)案；中證500成分股中有114家實施，有118家股東大會通過，268家發(fā)布董事會預(yù)案；中證1000成分股中有278家實施，有604家股東大會通過，118家發(fā)布董事會預(yù)案。
根據(jù)我們的最新預(yù)測模型，上證50、滬深300、中證500、中證1000指數(shù)6月合約的分紅點數(shù)分別為22.22、20.70、28.02、25.68。若考慮空頭對沖并持有股指期貨合約到期，年化基差率即反映了持有至到期的對沖成本。上證50、滬深300、中證500指數(shù)、中證1000的5月合約的年化對沖成本（剔除分紅，按365天計算）分別為-4.76%、-4.85%、-4.50%、-4.00%。
風(fēng)險提示
我們對分紅的預(yù)測基于一系列的合理假設(shè)。如果市場環(huán)境發(fā)生突變，例如分紅率發(fā)生大的變化，那么預(yù)測結(jié)果可能與實際分紅有差異。
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