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>> 興業(yè)證券-興證期權(quán)水晶球預(yù)測日報(bào):市場情緒轉(zhuǎn)向中性-230526
上傳日期:   2023/5/26 大?。?/td>   407KB
格式:   pdf  共6頁 來源:   興業(yè)證券
評級:   -- 作者:   鄭兆磊,宮民
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投資要點(diǎn)
  市場回顧:上個交易日期權(quán)市場數(shù)據(jù)表明基于最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于波動率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率的邊際變化、認(rèn)購期權(quán)隱含波動率斜率指標(biāo)表現(xiàn)中性,基于認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)波動率價(jià)差的邊際變化、認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率指標(biāo)表現(xiàn)謹(jǐn)慎,整體而言期權(quán)市場情緒偏謹(jǐn)慎。從標(biāo)的日內(nèi)走勢來看,開盤后持續(xù)下跌,臨近中午向上反轉(zhuǎn),下午維持震蕩。最終標(biāo)的下跌0.08%,50指數(shù)下跌0.19%,標(biāo)的走勢符合水晶球指數(shù)的預(yù)期。
  短期預(yù)判:截止到周五市場收盤,興證期權(quán)水晶球擇時(shí)指數(shù)轉(zhuǎn)向5分(情緒中性),期權(quán)市場數(shù)據(jù)表明基于最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于波動率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率的邊際變化、認(rèn)購期權(quán)隱含波動率斜率指標(biāo)表現(xiàn)中性,基于認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)波動率價(jià)差的邊際變化、認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率指標(biāo)表現(xiàn)謹(jǐn)慎,整體而言期權(quán)市場情緒中性。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:擇時(shí)模型結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù),在市場環(huán)境轉(zhuǎn)變時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn)。
  
 
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