>> 國信證券-互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報(23年第19周)：Google發(fā)布PaLM 2，ChatGPT將全面開放插件功能-230528
| 上傳日期： |
2023/5/29 |
大?。?/td>
| 524KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
謝琦 |
| 行業(yè)名稱： |
互聯(lián)網(wǎng) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
指數(shù)情況：5月第二周，恒生科技指數(shù)錄得下跌，單周跌幅為0.55%。本周指數(shù)走勢疲弱，主要受到部分宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布的影響。同期，納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)錄得上漲，單周漲幅0.44%。截至2023年5月12日，恒生科技指數(shù)PE-TTM為32.81x，處于恒生科技指數(shù)成立以來6.90%分位點。
個股方面，互聯(lián)網(wǎng)板塊股票漲跌不一。港股方面，云音樂、阿里巴巴、京東集團(tuán)為本周表現(xiàn)前三，單周漲幅為8.0%、3.7%、2.8%。美股方面，SEA、貝殼、拼多多為本周表現(xiàn)前三，單周漲幅為8.1%、2.6%、0.4%。年初至今，SEA、金山軟件、網(wǎng)易為累計漲幅前三，累計漲幅分別為62.9%、21.8%、18.9%。
資金流向：騰訊為南向凈流入第一。在恒生科技指數(shù)成分股中，南向資金凈流入前五的公司分別為騰訊控股、嗶哩嗶哩-W、美團(tuán)-W、快手-W、京東健康；非南向資金凈流入前五的公司分別為騰訊控股、中芯國際、小鵬汽車-W、華虹半導(dǎo)體、小米集團(tuán)-W。
互聯(lián)網(wǎng)板塊重點新聞：
AI動態(tài)：1）谷歌發(fā)布AI語言模型PaLM 2；2）ChatGPT付費用戶將獲得插件和網(wǎng)頁瀏覽功能；3）抖音發(fā)布人工智能生成內(nèi)容規(guī)范暨行業(yè)倡議；4）小紅書布局大模型；5）百度即將發(fā)布AI智能手機(jī)。
公司動態(tài)：1）騰訊：朋友圈廣告將支持直跳淘寶APP；公眾號可帶貨“視頻號小店”；2）京東：徐雷卸任京東集團(tuán)CEO，CFO許冉接任；京東成立跨部門項目組，推動大模型優(yōu)化；3）阿里巴巴：淘寶天貓618商家大會舉行，今年618將圍繞內(nèi)容和價格展開；阿里云創(chuàng)始人王堅即將正式回歸。
投資建議：一季度財報已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布，根據(jù)各公司業(yè)務(wù)的恢復(fù)節(jié)奏，我們的推薦順序如下：1)第一梯隊：主業(yè)游戲、支付、廣告均顯著受益于消費恢復(fù)的互聯(lián)網(wǎng)龍頭騰訊控股；受益于版號常態(tài)化，以及新游戲《蛋仔派對》持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異的游戲龍頭網(wǎng)易；2）第二梯隊：受益于消費復(fù)蘇的電商龍頭阿里巴巴；3）第三梯隊：受益于消費需求及游戲廣告復(fù)蘇的互聯(lián)網(wǎng)公司快手；受益于線下流量復(fù)蘇、主業(yè)競爭格局緩和的本地生活龍頭美團(tuán)。
風(fēng)險提示：政策風(fēng)險，疫情反復(fù)的風(fēng)險，短視頻行業(yè)競爭格局惡化的風(fēng)險，宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致廣告大盤增速不及預(yù)期的風(fēng)險，游戲公司新產(chǎn)品不能如期上線或者表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險等。
|
|
