>> 興業(yè)證券-計算機行業(yè)周報：AI算力率先兌現(xiàn)，把握全球共振投資機會-230604
| 上傳日期： |
2023/6/4 |
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| 2125KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
蔣佳霖,孫乾,陳鑫 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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本周（5月28日-6月3日）計算機（中信）指數(shù)上升7.19%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)7.01個百分點，跑贏上證指數(shù)6.64個百分點，位列全行業(yè)第2名。
核心觀點：擁抱AI投資機會，首推算力產(chǎn)業(yè)鏈。
繼續(xù)卡位計算機新一輪行情。目前已進入6月。板塊將面臨諸多有利局面，包括：前期調(diào)整相對充分、Q2業(yè)績拐點將至（22Q2低基數(shù)）、產(chǎn)業(yè)政策及訂單拐點催化有望多點開花，等。當前正值計算機投資時鐘觸底與復(fù)蘇交匯點，賠率仍具性價比。
擁抱AI投資機會，首推算力。本周，信通院宣布編制“紙鳶”AI模型許可證，并公布大模型工作組副組長單位，訊飛等4家單位獲評。北京、深圳等均發(fā)布多項促進AI創(chuàng)新發(fā)展支持政策，預(yù)計后續(xù)政策利好持續(xù)。AI算力海外業(yè)績已驗證，AI應(yīng)用預(yù)計會有更多模型及產(chǎn)品進展落地，建議繼續(xù)超配AI賽道，首推算力產(chǎn)業(yè)鏈。
本文第二章，基于AI算力高景氣情況，分析國內(nèi)算力相關(guān)政策及國內(nèi)外算力公司新品矩陣，并梳理相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司投資機會。
【建議關(guān)注】
人工智能：浪潮信息、科大訊飛、金山辦公、亞康股份、中科曙光、海康威視、三六零、景嘉微、寒武紀、海光信息、中科創(chuàng)達、大華股份、拓爾思
信創(chuàng)&數(shù)據(jù)要素：太極股份、中國軟件、中國長城、海量數(shù)據(jù)、神州數(shù)碼、易華錄、深桑達A、云賽智聯(lián)、上海鋼聯(lián)
金融科技：恒生電子、新大陸、新國都、拉卡拉、指南針、宇信科技、頂點軟件、金證股份、同花順
醫(yī)療IT：創(chuàng)業(yè)慧康、嘉和美康、衛(wèi)寧健康、久遠銀海、東軟集團
智慧能源&水利：安科瑞、國能日新、朗新科技、威派格、和達科技、智洋創(chuàng)新、科遠智慧
網(wǎng)絡(luò)安全：天融信、中新賽克、三未信安、深信服、啟明星辰、迪普科技、美亞柏科、安恒信息
云計算：廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡(luò)
工業(yè)互聯(lián)：賽意信息、寶信軟件、華大九天、中望軟件
風(fēng)險提示：板塊業(yè)績不達預(yù)期；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險；科技創(chuàng)新可能帶來短期業(yè)績下降。
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