>> 西部證券-晨會紀要-230607
| 上傳日期： |
2023/6/7 |
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| 327KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
雒雅梅 |
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【美容護理】巨子生物（02367.HK）首次覆蓋：科技為舟，引領(lǐng)膠原蛋白健康美學
歷經(jīng)20余年專業(yè)技術(shù)深耕，公司以當前重組膠原龍頭股之形，起未來長遠發(fā)展之勢，多元化產(chǎn)品矩陣與線上線下渠道協(xié)同發(fā)展助力品牌勢能。參考可比公司2023年平均PE為36.2x，考慮港股估值折價和流動性因素，我們保守給予公司2023年33.0xPE，對應(yīng)目標價格47.24港元，首次覆蓋給予“買入”評級。
【基礎(chǔ)化工】三美股份（603379.SH）首次覆蓋報告：制冷劑漲價高度受益，含氟新材料劍指成長
受益制冷劑漲價及新建產(chǎn)能釋放。預(yù)期公司2023-2025年歸母凈利潤分別為6.42/11.07/12.54億元，對應(yīng)估值24.1/14.0/12.3x。考慮到三代制冷劑處于行業(yè)景氣底部向上區(qū)域，我們給予公司2023年30xPE，對應(yīng)股價31.54元/股。首次覆蓋，給予“買入”評級。
【輕工制造】皮阿諾（002853.SZ）首次覆蓋報告：與保利強強聯(lián)合，三大驅(qū)動力促公司持續(xù)發(fā)展
保利入股后公司工程、零售業(yè)務(wù)得到全面賦能，公司公告23年關(guān)聯(lián)交易不超5.2億元，我們預(yù)計公司2023-2025年實現(xiàn)歸母凈利潤2.03億元、2.93億元、3.57億元，對應(yīng)EPS1.09、1.57、1.91元/股，給予公司2023年20倍PE，對應(yīng)2023年目標價21.80元/股。首次覆蓋，給予“買入”評級。
【電力設(shè)備】——TCL中環(huán)跟蹤點評報告：看好六月中旬開工率提升，海外建廠或引動產(chǎn)業(yè)鏈出海潮
投資建議：預(yù)計公司23-25年實現(xiàn)歸母凈利潤106.23/125.11/144.78億元，同比+55.8%/+17.8%/+15.7%，EPS分別為3.29/3.87/4.48元，維持“買入”評級。
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