>> 國元證券-股指期貨基差跟蹤周報：基差分化，IH大幅升水，IM貼水加劇-230610
| 上傳日期： |
2023/6/12 |
大小： |
1259KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
國元證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
朱定豪 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
報告要點(diǎn)：
本周股指期貨市場表現(xiàn)回顧
本周四大現(xiàn)貨指數(shù)漲跌不一，金融地產(chǎn)板塊受銀行存款利率下調(diào)等因素的影響強(qiáng)勢上漲，帶動上證50指數(shù)全周翻紅（+0.01%），滬深300跌幅收窄（-0.65%），而代表科技成長的小盤股繼續(xù)承壓，中證1000全周下跌1.97%，中證500下跌1.57%。
期指方面，上證50各期貨合約漲幅強(qiáng)于現(xiàn)貨指數(shù)，盤面基差收窄，上證50分紅仍未到達(dá)高潮，剔除分紅影響，各合約基差率較上周升水加劇，持倉量方面，自5月下旬以來，上證50期指日均持倉量大幅攀升，6月以來日均持倉處于近一年高位；此外，滬深300和中證500剔除分紅后整體仍維持升水態(tài)勢，且升水幅度本周小幅提升，中證1000基差繼續(xù)走弱，貼水小幅擴(kuò)大；本周收盤IH/IF/IC/IM當(dāng)季合約剔除分紅影響后的年化基差率分別為：5.48%、3.90%、0.92%、-2.18%。下周為當(dāng)月2306合約最后交易周，注意移倉換月風(fēng)險。
各合約存續(xù)期內(nèi)剩余分紅點(diǎn)位為（點(diǎn)）
IH當(dāng)月/下月/季月/下季月：11.06、64.76、69.25、76.06；
IF當(dāng)月/下月/季月/下季月：9.25、59.23、71.22、75.85；
IC當(dāng)月/下月/季月/下季月：10.94、45.16、54.00、54.95；
IM當(dāng)月/下月/季月/下季月：7.96、25.86、31.93、31.93；
IH/IF/IC/IM預(yù)計未來全年分紅點(diǎn)位(點(diǎn))：76.06、77.26、54.95、31.93；
2022年報告期分紅進(jìn)度及高股息率個股
分紅進(jìn)度：截至本周，指數(shù)成分股均已公布預(yù)案，上證50共有47家分紅（8家已除權(quán)除息），滬深300共有266家分紅（已除權(quán)除息88），中證500共有413家分紅（已除權(quán)除息159），中證1000共有742家分紅（已除權(quán)除息368）；高股息率個股：中遠(yuǎn)海控、陜西煤業(yè)、兗礦能源、潞安環(huán)能、達(dá)安基因、冀中能源、恒源煤電、榮安地產(chǎn)；
近期除權(quán)除息
伊利股份、中國平安、藥明康德、紫金礦業(yè)、東鵬飲料、溫氏股份、匯川技術(shù)、鵬鼎控股、今世緣、上海萊士、中偉股份、新和成、徐工機(jī)械、平安銀行、中國化學(xué)、明陽智能、寶鋼股份、華蘭生物、藥明康德、華東醫(yī)藥、欣旺達(dá)、四川路橋、金域醫(yī)學(xué)、紫金礦業(yè)、科沃斯、國投資本、立訊精密、玲瓏輪胎、中國衛(wèi)通、重慶啤酒、廣汽集團(tuán)、中國能建、星宇股份、恒生電子、安圖生物、上海貝嶺、國金證券、達(dá)安基因、浙富控股、賽輪輪胎、雅戈爾、三友化工、山東鋼鐵、寧波華翔、兆馳股份、湖南黃金、絕味食品、寒銳鈷業(yè)、山東高速、中文傳媒、首創(chuàng)環(huán)保、口子窖、節(jié)能風(fēng)電、深圳能源、長遠(yuǎn)鋰科、中儲股份、華潤三九、杰瑞股份、宏發(fā)股份、科博達(dá)、帝爾激光、虹軟科技、納微科技、貝達(dá)藥業(yè)、衛(wèi)寧健康、華陽股份等；風(fēng)險提示
本報告均基于歷史數(shù)據(jù)與模型進(jìn)行測試，歷史回測結(jié)果不代表未來收益，在未來市場環(huán)境變化時不排除模型失效的風(fēng)險，本文僅供投資者參考。
|
|
