>> 東方證券-金融工程｜動態(tài)跟蹤：分紅對期指的影響-230618
| 上傳日期： |
2023/6/18 |
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| 828KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉靜涵 |
| 下載權限： |
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研究結論
上市公司已逐步公布分紅信息。截止6月16日，上證50成分股中有22家實施，13家股東大會通過，15家發(fā)布董事會預案；滬深300成分股中有153家實施，有79家股東大會通過，68發(fā)布董事會預案；中證500成分股中有251家實施，有195家股東大會通過，54家發(fā)布董事會預案；中證1000成分股中有556家實施，有378家股東大會通過，66家發(fā)布董事會預案。
根據(jù)我們的最新預測模型，上證50、滬深300、中證500、中證1000指數(shù)7月合約的分紅點數(shù)分別為50.81、55.33、33.07、21.19。若考慮空頭對沖并持有股指期貨合約到期，年化基差率即反映了持有至到期的對沖成本。上證50、滬深300、中證500指數(shù)、中證1000的7月合約的年化對沖成本（剔除分紅，按365天計算）分別為-5.25%、-4.78%、-3.20%、-2.38%。
根據(jù)最新的年報和分紅預案信息，我們預測分紅對股指期貨各合約的剩余影響如下
如需了解指數(shù)各成分股的分紅預測明細，以及分紅具體預測方法，請與報告聯(lián)系人聯(lián)系。
風險提示
我們對分紅的預測基于一系列的合理假設。如果市場環(huán)境發(fā)生突變，例如分紅率發(fā)生大的變化，那么預測結果可能與實際分紅有差異。
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