>> 興業(yè)證券-公募基金市場月度跟蹤(2023年5月)：央企主題ETF集中上市，從理財子費率改革看公募創(chuàng)新-230618
| 上傳日期： |
2023/6/18 |
大小： |
2604KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
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作者： |
徐一洲,孫寅 |
| 下載權限： |
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市場回顧：本月權益市場延續(xù)回調，滬深300、中證500、中證1000指數(shù)漲跌幅分別為-5.7%、-3.1%、-2.4%，大盤股降幅明顯；權益市場下行帶動偏股混合型基金指數(shù)下跌3.7%，從高頻申贖比來看基金市場申購熱情尚未復蘇。
產(chǎn)品申報獲批情況：本月申報基金138只，較上月增加2只，略低于去年同期，獲批基金79只，較上月減少19只。分產(chǎn)品類型來看，本月申報股票型基金4只，混合型基金35只，債券型基金43只，指數(shù)型基金34只，F(xiàn)OF基金10只，QDII基金12只，除混合型基金外，其余產(chǎn)品申報數(shù)量環(huán)比均有增加。從基金公司維度來看，本月共61家基金公司申報產(chǎn)品，其中富國基金和華夏基金各申報8只產(chǎn)品，數(shù)量位居全市場第一。
產(chǎn)品發(fā)行成立情況：本月基金新發(fā)份額716億份，環(huán)比-6.2%，其中股票型、混合型、債券型基金發(fā)行份額分別為122、162、367億份，環(huán)比分別+42.2%、+0.02%、-23.5%。從發(fā)行規(guī)模前十大基金維度來看，本月4只央企主題ETF和1只國企主題主動權益基金均進入TOP10行列，市場對于央國企優(yōu)質公司投資價值的關注度不斷提升。從基金公司維度來看，本月共51家基金公司成立新產(chǎn)品，其中紅土創(chuàng)新基金發(fā)行規(guī)模排名市場第一，合計發(fā)行69.18億元；從發(fā)行數(shù)量來看，華夏基金發(fā)行數(shù)量排名市場第一，合計發(fā)行8只基金，產(chǎn)品類型以指數(shù)型為主。
存量規(guī)模：5月末基金資產(chǎn)凈值達26.53萬億元，環(huán)比+0.3%，其中股票型、混合型、債券型基金資產(chǎn)凈值分別為2.38、4.82、7.73萬億元，環(huán)比分別+0.5%、+0.3%、+0.5%，權益類基金凈值占全部基金凈值比重環(huán)比維持27%。
行業(yè)競品：1）今年以來中特估概念催化下，央國企主題指數(shù)漲幅領跑市場，5月發(fā)行的3只央企股東回報ETF和1只中央企業(yè)紅利ETF均實現(xiàn)超募，合計發(fā)行規(guī)模80億元。2）除央企主題ETF外，國企主題主動權益類產(chǎn)品發(fā)行也較為火熱，5月易方達基金發(fā)行了易方達國企主題，由投研老將付浩和張曉宇共同擔任基金經(jīng)理，發(fā)行規(guī)模30.87億元。
近期熱點：1）5月招銀理財發(fā)行權益類理財產(chǎn)品“招卓價值精選”，率先推出了“凈值低于1元不收管理費”的模式，從而將管理人收入與投資者利益深度捆綁，系銀行理財子費率機制創(chuàng)新的重要進步。2）5月8家管理人集中申報中證算力基礎設施主題ETF，疊加此前易方達申報的國證算力基礎設施主題ETF，預計算力主題基金有望加速上市，在捕捉人工智能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機會的同時，為投資者投資算力板塊提供便利性。
風險提示：權益市場出現(xiàn)大幅波動；金融產(chǎn)品費率出現(xiàn)大幅下行；個人客戶付費意愿提升低于預期。
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