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核心觀點(diǎn)
　　本周行業(yè)輪動(dòng)策略絕對(duì)收益1.1%，超額收益2.07%；近一月收益3.51%，超額收益4.83%。選股策略中，中證500增強(qiáng)超額收益-0.08%；滬深300精選量化組合本周超額3.06%，摩根持倉超額收益0.65%；杠桿盈利超額收益0.72%；光伏增強(qiáng)絕對(duì)收益-0.54%；基本面OPENFE超額收益-0.09%。ETF輪動(dòng)策略本周絕對(duì)收益-0.3%，超股票型指數(shù)基金指數(shù)2.02%。
　　主要結(jié)論
　　各策略來源
　　六維度行業(yè)輪動(dòng)模型：根據(jù)自上而下的宏觀、財(cái)務(wù)指標(biāo)、行業(yè)量化基本面、分析師預(yù)期、機(jī)構(gòu)持倉、量價(jià)等多維信息，構(gòu)建了六維度綜合行業(yè)配置模型。
　　多因子中證500增強(qiáng)基于常見的大類因子以及分析師因子構(gòu)建，通過有效性檢驗(yàn)精選有效因子，并結(jié)合中信建投的六維度行業(yè)輪動(dòng)結(jié)果，實(shí)現(xiàn)對(duì)好行業(yè)+好個(gè)股的優(yōu)中選優(yōu)。
　　ETFLOF組合：在規(guī)劃求解的底層數(shù)據(jù)上，選擇使用最近可得全持倉作為規(guī)劃求解項(xiàng)，同時(shí)采取多層次的求解方案對(duì)整體進(jìn)行補(bǔ)足。
　　行業(yè)輪動(dòng)策略正超額
　　本周行業(yè)輪動(dòng)策略絕對(duì)收益1.1%，超額收益2.07%；近一月收益3.51%，超額收益4.83%。
　　滬深300量化增強(qiáng)本周超額3.06%
　　選股策略中，中證500增強(qiáng)超額收益-0.08%；滬深300精選量化組合本周超額3.06%，摩根持倉超額收益0.65%；杠桿盈利超額收益0.72%；光伏增強(qiáng)絕對(duì)收益-0.54%；基本面OPENFE超額收益-0.09%。
　　行業(yè)輪動(dòng)ETF增強(qiáng)組合超額2.02%
　　六維度行業(yè)輪動(dòng)FOF策略本周絕對(duì)收益-2.99%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)-1.42%；被動(dòng)指數(shù)策略本周絕對(duì)收益-0.47%，超股票型指數(shù)基金指數(shù)1.84%。ETF輪動(dòng)策略本周絕對(duì)收益-0.3%，超股票型指數(shù)基金指數(shù)2.02%。長期能力FOF策略本周絕對(duì)收益-1.06%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)0.54%。動(dòng)態(tài)交易+Alpha組合本周絕對(duì)收益-0.87%，超額收益0.95%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)輪動(dòng)信號(hào)失效；持倉披露延遲；歷史業(yè)績不代表未來收益；模型暴露誤差；選股因子失效；深度學(xué)習(xí)算法失效；