| 上傳日期： |
2023/6/30 |
大小： |
4455KB |
| 格式： |
pdf 共44頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
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作者： |
彭博,牛秋樂,馮世佃 |
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6月29日，兩市延續(xù)窄幅震蕩。截至收盤，上證指數(shù)跌0.22%,深成指跌0.1%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.09%?？苿?chuàng)50跌0.67%。在資金方面，滬深兩市成交額為8650億，外資凈流出76.06億。50ETF期權總持倉量1914139張,較前一交易日減少875427。其中認購合約持倉為1140464張,較前一交易日減少583820張,認沽合約持倉773675張,較前一交易日減少291607張,持倉量PCR為0.6784,較前一交易日增加0.0606。成交量方面,當日全市場合計成交1466406,較前一交易日減少510600。其中認購合約成交為761022張,較前一交易日減少267689張,認沽合約成交為705384張,較前一交易日減少242911張,成交量PCR為0.9269,較前一交易日增加0.0051。
消息面上，1、統(tǒng)計局：1—5月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比下降18.8%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1—5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額26688.9億元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8個百分點。2、國常會：研究推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好的一批政策措施。國務院常務會議召開，研究推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好的一批政策措施。會議指出，當前我國經(jīng)濟運行整體回升向好，隨著前期政策措施的出臺實施，市場需求逐步恢復，生產(chǎn)供給持續(xù)增加，物價就業(yè)總體平穩(wěn)，高質量發(fā)展穩(wěn)步推進。同時，外部環(huán)境更趨復雜嚴峻，全球貿(mào)易投資放緩等，直接影響我國經(jīng)濟恢復進程。針對經(jīng)濟形勢的變化，必須采取更加有力的措施，增強發(fā)展動能，優(yōu)化經(jīng)濟結構，推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。會議圍繞加大宏觀政策調控力度、著力擴大有效需求，做強做優(yōu)實體經(jīng)濟、防范化解重點領域風險等四個方面，研究提出了一批政策措施。會議強調，具備條件的政策措施要及時出臺、抓緊實施，同時加強政策措施的儲備，最大限度發(fā)揮政策綜合效應。3、消息稱美國考慮對向中國出口AI芯片施加新限制將禁止英偉達等制造商向中國客戶運送AI芯片。據(jù)市場消息，美國正在考慮對向中國出口人工智能芯片施加新的限制，商務部最早可能在下個月初采取行動。在沒有獲得許可證的情況下，商務部將禁止英偉達等制造商向中國的客戶運送AI芯片。英偉達專供中國的A800芯片，在無許可證的情況下也將被禁售。政府也在考慮限制為中國AI企業(yè)提供云服務。
兩市延續(xù)縮量震蕩，標的市場情緒偏謹慎。在期權市場方面，期權市場活躍度下降，持倉整體也有所減少。在期權隱波方面，當前各標的期權隱波走勢分化，整體仍處于歷史低位附近，合成標的收平，期權市場整體情緒中性偏謹慎。操作策略上，短線仍建議偏謹慎為主，做多投資者等待反轉趨勢確認。此外，各標的日內波動顯著加大，短線還可做多Gamma。中長期來看，下方空間有限，未來走勢或震蕩偏強，但單邊大幅上漲概率較小，建議構建備兌策略，以增厚利潤為主?；蛘哔u出看跌期權進行戰(zhàn)略性建倉。從跨品種來看，當前市場風格不明朗，可暫時觀望。風險偏好較高的投資者可利用合成標的做空藍籌、做多中小盤進行跨品種套利。
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