>> 光大證券-金融工程量化月報：北向資金大幅加倉電子行業(yè)，機構調(diào)研組合超額顯著-230704
| 上傳日期： |
2023/7/4 |
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| 1589KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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北向資金追蹤：2023年6月，萬得全A指數(shù)上漲1.58%，北向資金凈買入140.26億元，資金情緒較上月有所好轉，其中滬股通凈買入-56.01億元，深股通凈買入196.27億元。2023年上半年北向資金累計凈流入1833.24億元。
從行業(yè)變動看，家電行業(yè)上月股價漲幅最高，獲北向資金最大規(guī)模加倉，加倉金額64.19億元；漲幅排名較前的機械、汽車行業(yè)也獲較大規(guī)模加倉；食品飲料遭受北向資金最大規(guī)模凈賣出。
配置盤加倉TMT板塊，交易盤減配消費、金融板塊。具體看，配置盤加倉電子、電力設備及新能源、機械，凈賣出消費者服務、食品飲料、鋼鐵；交易盤凈買入汽車、家電、傳媒，凈賣出有色金屬、非銀行金融、醫(yī)藥。
市場情緒追蹤：上漲家數(shù)占比指標從低位有所回升，上漲家數(shù)占比未超過50%，市場未來仍有調(diào)整風險。從情緒景氣指標來看，滬深300指數(shù)當前正處于非情緒景氣區(qū)間。從動量情緒指標走勢來看，快線與慢線處于同步向下階段，且快線處于慢線下方，預計在未來一段時間內(nèi)將維持看空信號。
基金分離度跟蹤：截至2023年6月30日，抱團基金分離度震蕩回升，基金抱團程度有所松動。近期抱團股與抱團基金超額收益小幅上漲。
PB-ROE-50策略跟蹤：2023年6月，PB-ROE-50策略在中證500股票池出現(xiàn)回撤，在其余股票池超額收益明顯。基于中證500股票池獲得超額收益-0.77%。基于中證800股票池獲得超額收益1.29%?；谌袌龉善背孬@得超額收益0.85%。
機構調(diào)研策略跟蹤：公募調(diào)研選股和私募調(diào)研跟蹤策略在6月份超額收益明顯。
公募調(diào)研選股策略相對中證800獲取超額收益2.75%，私募調(diào)研跟蹤策略相對中證800獲取超額收益6.40%。
負面清單：截至2023年06月30日，寬松有息負債率排名前30的股票中，中毅達、現(xiàn)代投資、光智科技、美晨生態(tài)、建設機械在傳統(tǒng)口徑下排名在100及以后。
財務成本負擔率較高的公司有：吉林化纖、和佳退、王子新材、川投能源、恒實科技、南國置業(yè)、大港股份、法獅龍、金銀河、海泰發(fā)展、康盛股份、茶花股份、仟源醫(yī)藥，其指標數(shù)值均在10倍以上。
風險分析：報告結果均基于模型及歷史數(shù)據(jù)，模型存在失效的風險，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復驗證的可能。
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