>> 海通證券-量化選股周報(bào)-230708
| 上傳日期： |
2023/7/9 |
大小： |
1132KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,羅蕾 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級會員查看 |
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投資要點(diǎn)：
多因子組合表現(xiàn)。上周（2023年6月30日至2023年7月7日，下同），進(jìn)取組合、平衡組合的周收益率分別為2.90%、1.97%；同期，主要寬基指數(shù)上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)的周收益率分別為-0.10%、-0.44%、-0.62%、-1.22%。上周，進(jìn)取組合、平衡組合相對中證500指數(shù)超額收益為3.52%、2.59%。
指數(shù)增強(qiáng)組合方面，上周滬深300增強(qiáng)組合收益率為-0.31%，同期滬深300指數(shù)收益率為-0.44%，超額收益為0.13%；中證500增強(qiáng)組合收益率為0.27%，同期中證500指數(shù)收益率為-0.62%，超額收益為0.89%；中證1000增強(qiáng)組合收益率為-0.08%，同期中證1000指數(shù)收益率為-1.22%，超額收益為1.14%。
基金重倉股組合表現(xiàn)。上周，績優(yōu)基金的獨(dú)門重倉股組合周收益率為-2.36%，同期股票型基金總指數(shù)收益率為0.37%，超額收益為-2.73%。2023年7月以來（2023年6月30日至2023年7月7日，下同），組合累計(jì)收益率為-2.36%，超額收益為-2.73%。2023年以來（2022年12月30日至2023年7月7日，下同），組合累計(jì)收益率為-8.64%，超額收益為-9.41%。
盈利、增長、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合表現(xiàn)。上周，盈利、增長、現(xiàn)金流三者兼優(yōu)組合的周收益率為-2.12%，同期滬深300指數(shù)收益率為-0.44%，超額收益為-1.69%。2023年7月以來，組合累計(jì)收益率為-2.12%，超額收益為-1.69%。2023年以來，組合累計(jì)收益率為-5.56%，超額收益為-4.37%。
有基本面支撐的低估值組合表現(xiàn)。上周，PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為1.36%，同期滬深300指數(shù)收益率為-0.44%，超額收益為1.80%。2023年7月以來，組合累計(jì)收益率為1.36%，超額收益為1.80%。2023年以來，組合累計(jì)收益率為14.53%，超額收益為15.72%。
上周，GARP組合的周收益率為0.11%，同期滬深300指數(shù)收益率為-0.44%，超額收益為0.55%。2023年7月以來，組合累計(jì)收益率為0.11%，超額收益為0.55%。2023年以來，組合累計(jì)收益率為21.24%，超額收益為22.43%。
小盤價值優(yōu)選組合表現(xiàn)。上周，小盤價值優(yōu)選組合1、小盤價值優(yōu)選組合2的周收益率分別為1.68%、2.91%；同期，微盤股指數(shù)收益率為1.19%。上周，小盤價值優(yōu)選組合1、小盤價值優(yōu)選組合2相對微盤股指數(shù)超額收益分別為0.48%、1.72%。2023年7月以來，兩個組合累計(jì)收益率分別為1.68%、2.91%，超額收益分別為0.48%、1.72%。2023年以來，兩個組合累計(jì)收益率分別為15.77%、22.83%，超額收益分別為-9.20%、-2.14%。
小盤成長組合表現(xiàn)。上周，小盤成長組合的周收益率為0.57%，同期微盤股指數(shù)收益率為1.19%，超額收益為-0.62%。2023年7月以來，組合累計(jì)收益率為0.57%，超額收益為-0.62%。2023年以來，組合累計(jì)收益率為31.98%，超額收益為7.01%。
單因子表現(xiàn)。上周，風(fēng)格類因子方面，小市值股票優(yōu)于大市值股票，低估值股票優(yōu)于高估值股票。技術(shù)類因子方面，低漲幅、低波動率、低換手率股票超額收益為正。而基本面因子方面，高預(yù)期凈利潤調(diào)整股票超額收益為正。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，有效因子變動風(fēng)險。
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