>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：商務(wù)部擬對鎵、鍺材料實(shí)施出口管制，5月半導(dǎo)體銷售中國同比下滑29.5%-230709
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
大小： |
1576KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4010.14點(diǎn)，環(huán)比下跌1.26%。其中，漲幅前五的有瑞豐高材(11.59%)、三祥新材(5.08%)、奧來德(3.72%)、皖維高新(2.77%)、博遷新材(2.42%)；跌幅前五的有TCL中環(huán)(-8.7%)、中簡科技(-7.74%)、道恩股份(-7.14%)、賽伍技術(shù)(-6.3%)、藍(lán)曉科技(-6.02%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報6986.02點(diǎn)，環(huán)比上漲0.91%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報1084.36點(diǎn)，環(huán)比上漲4.27%；中信三級行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收報7366.1點(diǎn)，環(huán)比下跌1.58%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報3018.29點(diǎn)，環(huán)比下跌2.26%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報2988.11點(diǎn)，環(huán)比下跌2.66%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1787.92點(diǎn)，環(huán)比下跌0.21%。
商務(wù)部擬對鎵、鍺材料實(shí)施出口管制。7月3日，中國商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，表示對鎵、鍺相關(guān)物項實(shí)施出口管制，其中包含金屬鎵、氮化鎵（多晶、單晶、晶片、外延片等多種形態(tài)）、鍺外延生長襯底等，出口商如果想開始或繼續(xù)出口，將需要向中國商務(wù)部申請許可證，并需要報告海外買家及其申請的詳細(xì)信息。該規(guī)定自2023年8月1日起正式實(shí)施。（資料來源：集微網(wǎng)，半導(dǎo)體前沿）
5月半導(dǎo)體銷售中國同比下滑29.5%。半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)宣布，2023年5月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額總計407億美元，比2023年4月的400億美元總額增長1.7%，但比2023年4月的銷售額減少21.1%。從地區(qū)來看，所有地區(qū)的月度銷售額均略有增長：中國（3.9%）、歐洲（2.0%）、亞太/所有其他地區(qū)（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。歐洲（5.9%）的銷售額同比增長，但看同比數(shù)字，日本（-5.5%）、美洲（-22.6%）、亞太/所有其他地區(qū)（-23.0%）和中國（-29.5%）都在下降。（資料來源：半導(dǎo)體芯聞，SIA）
重點(diǎn)標(biāo)的：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點(diǎn)關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點(diǎn)關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等
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