>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第25期)：基金倉位回暖，增持中特估、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、制造，減持軍工-230708
| 上傳日期： |
2023/7/9 |
大小： |
1318KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨 |
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本報告導(dǎo)讀：
本周A股市場先揚(yáng)后抑，主動權(quán)益基金倉位增持；風(fēng)格上，價值風(fēng)格表現(xiàn)優(yōu)于成長，大盤股相對占優(yōu)；行業(yè)板塊上，周期、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、金融上漲，軍工、新能源領(lǐng)跌；熱點(diǎn)主題方面，創(chuàng)新藥、房地產(chǎn)主題上漲，游戲、AIGC主題大幅回調(diào)；近一周基金增持基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、制造、醫(yī)藥，減持軍工、周期、消費(fèi)。
摘要：
本周主動權(quán)益基金倉位增持：本周（2023.07.03-2023.07.07）A股市場先揚(yáng)后抑，中證全指下跌0.59%。結(jié)構(gòu)上，大盤股占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，滬深300、中證500、中證1000指數(shù)分別錄得-0.44%、-0.62%、-1.22%?；鸸善眰}位估測模型方面：截至2023年7月7日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為89.64%（周度上升0.36%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的56.00%（周度下降3.70%）。其中，普通股票型基金股票倉位為91.19%（周度上升0.24%），偏股混合型基金股票倉位為89.67%（周度上升0.46%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為88.70%（周度上升0.26%）。
風(fēng)格配置：本周，價值風(fēng)格表現(xiàn)優(yōu)于成長，大盤股相對占優(yōu)。成長風(fēng)格中：大、中、小盤成長分別錄得-0.64%、-1.03%、-1.70%；價值風(fēng)格中：大、中、小盤價值分別錄得0.37%、0.29%、0.03%。近一周基金增持小盤成長，減持大、中盤成長與價值風(fēng)格。
行業(yè)板塊配置：本周，周期、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、金融上漲，軍工、新能源領(lǐng)跌。周度漲幅前三的板塊為：周期（0.77%）、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)（0.73%）、金融（0.49%），周度跌幅前三的板塊為：軍工（-2.22%）、新能源（-2.18%）、醫(yī)藥（-1.73%）。近一周基金增持基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、制造、醫(yī)藥，減持軍工、周期、消費(fèi)。
基金熱點(diǎn)主題概念倉位跟蹤：本周，創(chuàng)新藥、房地產(chǎn)主題上漲，游戲、AIGC主題大幅回調(diào)。熱點(diǎn)主題中周度漲幅相對靠前的有：創(chuàng)新藥（0.86%）、房地產(chǎn)（0.36%）、人工智能（-0.10%），漲幅相對靠后的有：游戲（-8.00%）、AIGC（-2.78%）、半導(dǎo)體（-1.84%）。近一周基金增持中特估、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等主題，減持半導(dǎo)體、人工智能等主題。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。模型假設(shè)風(fēng)險；模型估測不準(zhǔn)確風(fēng)險。
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