>> 財達證券-每日市場觀察-230719
| 上傳日期： |
2023/7/19 |
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pdf 共7頁 |
來源： |
財達證券 |
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作者： |
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【今日關(guān)注】
周二市場依然縮量震蕩，上證指數(shù)開盤后震蕩下行，觸碰昨日強調(diào)的支撐位后觸發(fā)反彈。四大指數(shù)齊跌，場內(nèi)情緒很低，縮量調(diào)整很有可能在為變盤做準備。
板塊上，早盤半導體的存儲封測齊發(fā)力多股漲停，但隨后被市場情緒反撲沖高回落，同時傳媒通信走低，熱錢流入汽車板塊，臨近午盤金融地產(chǎn)有沖高，豬肉，農(nóng)業(yè)略有沖高。近期市場醞釀了一些新熱點，比如3D打印、電子煙、虛擬電廠等，但是題材廣度深度都不足以成為主線，穿插擾動下更加證明當下處于交易的無效時間，與其沉迷追漲殺跌不如多做行業(yè)研究放眼未來。成交量繼續(xù)萎縮的背景下板塊輪動極快，看不到明顯的主線，盤面昏昏欲睡，從風格上看行業(yè)困境反轉(zhuǎn)是比成長周期穿越更被市場接受的邏輯。
后市策略方面，歷史經(jīng)驗看市場極致縮量后謹防誘空探底，依然看好月底多個會議刺激將可能造就的時間窗口。半導體行業(yè)內(nèi)除了存儲，封測板塊的彈性確定性也很高。該板塊具備存量業(yè)務庫存周期見底反轉(zhuǎn)，增量業(yè)務受人工智能帶動的可能，加上過去封測行業(yè)技術(shù)含量相對比較低，國內(nèi)公司技術(shù)成熟且估值水平不高，一旦未來先進封裝產(chǎn)能成為制約先進算力的關(guān)鍵，板塊將呈現(xiàn)更大的預期差，可持續(xù)關(guān)注。
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