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>> 東方證券-分紅對期指的影響-230722
上傳日期:   2023/7/22 大?。?/td>   803KB
格式:   pdf  共16頁 來源:   東方證券
評級:   -- 作者:   劉靜涵
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上市公司已逐步公布分紅信息。截止7月21日,上證50成分股中有42家實施,8家股東大會通過;滬深300成分股中有238家實施,有60家股東大會通過,2家發(fā)布董事會預案;中證500成分股中有392家實施,有108家股東大會通過;中證1000成分股中有755家實施,有244家股東大會通過,1家發(fā)布董事會預案。
  根據(jù)我們的最新預測模型,上證50、滬深300、中證500、中證1000指數(shù)8月合約的分紅點數(shù)分別為1.56、6.77、8.77、6.03。若考慮空頭對沖并持有股指期貨合約到期,年化基差率即反映了持有至到期的對沖成本。上證50、滬深300、中證500指數(shù)、中證1000的8月合約的年化對沖成本(剔除分紅,按365天計算)分別為-5.85%、-6.43%、-1.88%、-2.37%。
  根據(jù)最新的年報和分紅預案信息,我們預測分紅對股指期貨各合約的剩余影響如下:
  如需了解指數(shù)各成分股的分紅預測明細,以及分紅具體預測方法,請與報告聯(lián)系人聯(lián)系。
  風險提示
  我們對分紅的預測基于一系列的合理假設。如果市場環(huán)境發(fā)生突變,例如分紅率發(fā)生大的變化,那么預測結果可能與實際分紅有差異。
 
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