>> 興業(yè)證券-Q2基金季報點評：分歧繼續(xù)，通信最受追捧但新能源未明顯減倉-230723
| 上傳日期： |
2023/7/23 |
大?。?/td>
| 2570KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
鄭兆磊,沈鴻 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
2023Q2，各類開放式基金業(yè)績表現出現分化，國際(QDII)股票型基金業(yè)績表現最好，凈值上漲的中位數為4.61%；此外，另類投資中的商品型基金業(yè)績表現較為優(yōu)秀，凈值上漲中位數為1.58%。
基金整體數量與規(guī)模上升，新發(fā)基金中偏股混合型基金數量最多：2023Q2全市場開放式基金10526只，相較2023Q1增加2.35%；基金規(guī)模27.19萬億元，相較2023Q1上升3.81%。
基金發(fā)行遇冷：2023Q2新發(fā)行基金285只，發(fā)行總份額1983.54億份，相較于2023Q1的2024.92億份有所下降；其中主動偏股型新發(fā)基金發(fā)行總份額為234.99億元，較上季度有所下降；
主動偏股型基金規(guī)模有所下降，規(guī)模較上季度有所增加的基金比例為22.53%。
2023Q2主動偏股型基金倉位中位數為88.67%，較2023Q1下降1.13pct。
主動偏股型基金重倉股集中度連續(xù)四個季度小幅下降：2023年二季度末，主動偏股型基金重倉股持股市值CR10、CR20與CR50均有所下降，表明基金持倉的分歧度在持續(xù)加大。
主動偏股型基金增配科創(chuàng)板、TMT和中游制造板塊；配置比例最高的行業(yè)為食品飲料，主動加倉幅度最高的行業(yè)為通信。
2023年二季度主動偏股型基金披露重倉股中，主板和科創(chuàng)板配置占比相較2023Q1明顯上升；另外，TMT板塊的配置比例上升2.59pct，中游制造板塊小幅上升，而其余板塊的配置比例在二季度均有所下降；
配置比例最高的前三行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥、電力設備及新能源；
主動加倉幅度最大的前三行業(yè)為通信、汽車、電子。
三類基金大咖配置總結：領跑基金、長期績優(yōu)基金均對通信行業(yè)有主動且幅度較大的加倉，而百億基金則對電力設備及新能源行業(yè)有主動且幅度較大的加倉。
主動偏股型基金重倉股持倉明細：貴州茅臺持續(xù)保持第一大重倉股，新進入中興通訊、恒瑞醫(yī)藥、中際旭創(chuàng)、北方華創(chuàng)、比亞迪、立訊精密；基金持倉占比最高的前十只股票中有三只為電子行業(yè)。
風險提示：以上結果通過歷史數據統(tǒng)計、建模和測算完成，在市場波動不確定性下可能存在失效風險。
|
|
