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>> 平安證券-主動(dòng)債券型基金2023年二季報(bào):加杠桿加久期,增持中特估、減持計(jì)算機(jī)和食品飲料-230724
上傳日期:   2023/7/24 大小:   2182KB
格式:   pdf  共18頁(yè) 來(lái)源:   平安證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   郭子睿,王近
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主動(dòng)債券型基金規(guī)模與發(fā)行情況:1)主動(dòng)債券型基金數(shù)量較上季末增長(zhǎng)2.9%,從基金規(guī)模來(lái)看,各類型債基規(guī)模均環(huán)比增加,短期純債型增幅最高。2)發(fā)行總規(guī)模環(huán)比小幅下降,結(jié)構(gòu)上中長(zhǎng)期純債型基金發(fā)行顯著改善。
  主動(dòng)債券型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn):1)收益率曲線呈牛陡走勢(shì),短端利率降幅大于長(zhǎng)端,純債類基金表現(xiàn)不俗。2)混合一級(jí)債基穩(wěn)健上漲,混合二級(jí)債基業(yè)績(jī)震蕩。
  主動(dòng)債券基金持倉(cāng)分析:1)中長(zhǎng)期純債基金:加杠桿加久期,增持金融債品種。2)短債型基金:加杠桿加久期,券種配置上增持金融債和利率債品種。3)混合一級(jí)債基:加杠桿加久期,可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位提升。
  混合二級(jí)債基持倉(cāng)分析:1)大類資產(chǎn)倉(cāng)位:減持含權(quán)類資產(chǎn),股票、可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位均回落,純債類資產(chǎn)倉(cāng)位回升。2)重倉(cāng)股行業(yè)分布:二季度增持建筑裝飾、電子、機(jī)械設(shè)備等板塊,計(jì)算機(jī)、食品飲料、非銀金融等板塊遭減持。3)重倉(cāng)股情況:從重倉(cāng)股持倉(cāng)市值來(lái)看,貴州茅臺(tái)仍為第一大重倉(cāng)股。郵儲(chǔ)銀行、國(guó)聯(lián)股份等個(gè)股增持幅度居前,海康威視、同花順等個(gè)股遭減持。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:1)本報(bào)告是基于基金歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的客觀分析,樣本基金可能存在錯(cuò)漏導(dǎo)致結(jié)果偏差;2)基金季度報(bào)告僅披露前十大重倉(cāng)股,反映的信息不夠全面;3)基金過(guò)往的情況不代表未來(lái)表現(xiàn);4)本報(bào)告涉及的基金不構(gòu)成證投資建議。
  
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