>> 廣發(fā)證券-建筑材料行業(yè)：23年二季度基金和陸股通均減配建材，消費建材和水泥遭減倉-230727
| 上傳日期： |
2023/7/27 |
大小： |
2282KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
鄒戈,謝璐,張乾 |
| 行業(yè)名稱： |
水泥 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心觀點：
數(shù)據(jù)來源與口徑：本文所有數(shù)據(jù)均來源于wind統(tǒng)計的偏股型公募基金的前十大重倉股以及陸股通持倉
23Q2基金持倉建材行業(yè)分析：配置比例下降，減倉消費建材。根據(jù)Wind統(tǒng)計的23年基金中報數(shù)據(jù)，23Q2基金對建材行業(yè)重倉配置比例1.32%，環(huán)比下降0.13pct（消費建材板塊下降0.11pct），超配0.02%。截至23Q2末，各子板塊配置比例由高到低為消費建材0.52%、新材料0.36%、玻璃0.27%、水泥0.10%、玻纖0.05%；23Q2末環(huán)比23Q1末變動：消費建材-0.11pct、新材料+0.02pct、玻璃+0.07pct、水泥-0.03pct、玻纖-0.03pct；超配比例由高到低為新材料0.22%、消費建材0.19%、玻璃-0.03%、玻纖-0.11%、水泥-0.19%，消費建材和新材料繼續(xù)超配，減倉消費建材，加倉玻璃和新材料。從個股來看，環(huán)比23Q1，23Q2末基金增持比例前十為堅朗五金+6.69pct、菲利華+2.24pct、福萊特+1.39pct、祁連山+1.18pct、山東藥玻+0.91pct、青龍管業(yè)+0.71pct、科順股份+0.38pct、奧普家居+0.20pct、海螺水泥+0.19pct、東鵬控股+0.17pct；23Q2末減持比例前十為志特新材-12.81pct、箭牌家居-8.53pct、魯陽節(jié)能-7.24pct、四川雙馬-4.57pct、大亞圣象-4.53pct、力諾特玻-3.56pct、金晶科技-1.62pct、壘知集團(tuán)-1.49pct、石英股份-1.36pct、中鐵裝配-1.31pct。加倉超跌和低估值消費建材公司、成長性較強(qiáng)的新材料和玻璃龍頭；減倉業(yè)績有壓力、估值不低的公司。
23Q2陸股通持倉建材行業(yè)分析：北上資金超配建材，偏好建材各細(xì)分行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭。根據(jù)Wind統(tǒng)計的陸股通數(shù)據(jù)，截至23Q2末，陸股通對建材配置比例為1.77%，環(huán)比下降0.18pct，超配0.50%。截止到23Q2末，陸股通對各建材子板塊配置比例由高到低分別為消費建材0.90%、玻纖0.40%、水泥0.22%、玻璃0.20%、新材料0.05%，2季度北上資金繼續(xù)超配消費建材和玻纖，低配水泥、玻璃和新材料；23Q2末環(huán)比23Q1末變動：消費建材-0.09pct、玻纖+0.02pct、水泥-0.12pct、玻璃+0.02pct、新材料-0.00pct；超配比例由高到低分別為消費建材0.57%、玻纖0.24%、玻璃-0.05%、新材料-0.09%、水泥-0.10%，2季度北上資金加倉玻璃玻纖，減倉消費建材和水泥。從陸股通持股占流通A股環(huán)比變動情況來看，2023年Q2陸股通增持排名前十的依次是箭牌家居+11.33pct、公元股份+1.77pct、中國巨石+1.49pct、志特新材+1.10pct、塔牌集團(tuán)+0.92pct、凱盛科技+0.81pct、青松建化+0.62pct、偉星新材+0.60pct、旗濱集團(tuán)+0.58pct、萬里石+0.56pct，減持排名前十的依次是山東藥玻-3.08pct、華新水泥-2.06pct、海螺水泥-1.92pct、菲利華-0.94pct、兔寶寶-0.71pct、金圓股份-0.68pct、海南發(fā)展-0.68pct、大亞圣象-0.66pct、上峰水泥-0.60pct、中材科技-0.59pct。
風(fēng)險提示：基金持股數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在一定偏差，前十大重倉股不能代表整體行為，基金和陸股通持倉情況可能有較大變化等
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