>> 中信期貨-跟蹤周報：風格弱化、規(guī)模較優(yōu)-230807
| 上傳日期： |
2023/8/7 |
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| 1117KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
中信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
周通,熊鷹,謝飛 |
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無限制-登錄即可下載 |
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最近一周的單因子表現(xiàn)(全行業(yè))：上周三大體系中權(quán)益乘數(shù)、size_lncap(市值規(guī)模)、alpha009 (反轉(zhuǎn)類)表現(xiàn)最好。
單因子在時間序列上的表現(xiàn)：上周A股前半程震蕩調(diào)整、后半段反彈有力，30個中信一級行業(yè)中上漲個數(shù)超過七成。上周量價體系中，因子整體風格持續(xù)弱化，其中規(guī)模和貝塔因子延續(xù)上周正向選股風格、表現(xiàn)較好；財務體系中，權(quán)益乘數(shù)因子預測能力顯著，其他因子預測效果減弱。
中信一級行業(yè)的單因子表現(xiàn)：上周綜合金融漲幅最大，行業(yè)內(nèi)銷售凈利率、cumulative range (累計收益率范圍)、alpha023 (反轉(zhuǎn)類)表現(xiàn)最好；醫(yī)藥跌幅最大，行業(yè)內(nèi)流動比率、historical alpha (歷史Alpha)、alpha032 (趨勢類)表現(xiàn)最好。
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