>> 廣發(fā)期貨-廣發(fā)早知道-匯總版-230816
| 上傳日期： |
2023/8/16 |
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pdf 共23頁(yè) |
來(lái)源： |
廣發(fā)期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
何濟(jì)生,葉倩寧,周敏波 |
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[股指期貨]
股指期貨：7月投資消費(fèi)數(shù)據(jù)出爐，央行再度降息對(duì)大盤有所提振
【市場(chǎng)情況】
周二，早盤小幅高開后，主要指數(shù)震蕩走低，截止收盤全線收跌：上證指數(shù)微跌0.07%，報(bào)3176.18點(diǎn)。深成指跌0.70%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.74%，萬(wàn)得全A與萬(wàn)得雙創(chuàng)各收跌0.49%、1.10%。個(gè)股跌多漲少，當(dāng)日1477只上漲（39漲停），3592只下跌（3跌停），179只持平。其中，N固高、N廣鋼、華人健康漲幅居前，分別上漲466.67%、33.23%、20.01%、20.01%；而C盟固利、C威力、富信科技跌幅居前，各跌14.20%、13.66%、13.37%。北向資金比亞迪獲凈買入3.02億元，隆基綠能遭凈賣出5.69億元。
分行業(yè)板塊看，受“降息”信號(hào)提振，大金融活躍上揚(yáng)，券商、公路、銀行漲幅居前，收盤分別漲1.69%、1.60%、1.14%，醫(yī)藥主題向上修復(fù)；下跌板塊中，TMT回調(diào)，半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)、餐飲旅游、文化傳媒跌幅居前，收盤分別跌2.56%、2.47%、2.32%、2.06%，半導(dǎo)體及光伏鋰電主題明顯下挫。
期指方面，四大期指主力合約僅IH2308微漲0.05%，其余均跟隨下挫：IF2308、IC2308、IM2308分別收跌0.11%、0.49%、0.67%?；罘矫?，四大股指主力08合約將于本周五到期，基差均上行：IF2308升水4.86點(diǎn)，IH2308升水4.36點(diǎn)，IC2308升水0.42點(diǎn)，IM2308升水6.47點(diǎn)。
【消息面】
國(guó)內(nèi)要聞方面，8月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布多項(xiàng)投資、消費(fèi)數(shù)據(jù)，均較預(yù)期偏低：中國(guó)7月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增3.7%，預(yù)期4.6%，前值4.4%。中國(guó)1-7月固定資產(chǎn)投資同比增3.4%，預(yù)期3.9%，前值3.8%。中國(guó)7月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增2.5%，預(yù)期5.3%，前值3.1%。中國(guó)1-7月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降8.5%；商品房銷售額下降1.5%，其中住宅銷售額增長(zhǎng)0.7%。而央行同日公布MLF及逆回購(gòu)利率下降，或?qū)㈩A(yù)示再次調(diào)降LPR利率，離岸人民幣匯率日內(nèi)承壓升至7.32附近。
海外方面，俄羅斯央行大幅加息350個(gè)基點(diǎn)至12%，距離前一次加息僅隔25天。俄羅斯央行表示，盧布貶值對(duì)價(jià)格的傳導(dǎo)正在加速，通脹預(yù)期正在上升，加息旨在抑制通脹風(fēng)險(xiǎn)。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍顯韌性，7月零售銷售環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，超出市場(chǎng)預(yù)期的增長(zhǎng)0.4%，為2023年1月以來(lái)最大增幅，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四個(gè)月增長(zhǎng)。財(cái)政部長(zhǎng)耶倫表示，她正在關(guān)注可能對(duì)價(jià)格和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出產(chǎn)生影響的國(guó)際動(dòng)態(tài)，但她重申稱美國(guó)通脹可以在不損害就業(yè)的情況下放緩。
【資金面】
周二A股交易環(huán)比仍縮量，總成交額7065億元。北向資金離場(chǎng)之勢(shì)未停，當(dāng)日合計(jì)凈流出97.73億元，其中，滬股通凈賣出33.30億元，深股通凈賣出64.43億元。8月15日，央行公告開展2040億元7天期公開市場(chǎng)逆回購(gòu)操作和4010億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率分別1.80%、2.50%，上次分別為1.90%、2.65%，分別下降10bp、15bp。
【操作建議】
當(dāng)前IF、IH、IC與IM主力合約的基差年化收益率分別為7.90%、10.70%、0.45%與6.45%。7月宏觀數(shù)據(jù)均弱于預(yù)期，打擊市場(chǎng)交易信心，后續(xù)LPR大概率跟隨MLF、OMO調(diào)降，但目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利改善情況仍需觀察，等待市場(chǎng)情緒修復(fù)，股指企穩(wěn)后擇機(jī)配置。
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