>> 東莞證券-通信行業(yè)周報：多地發(fā)布推進(jìn)數(shù)據(jù)要素發(fā)展政策-230820
| 上傳日期： |
2023/8/21 |
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| 1348KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
東莞證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
羅煒斌,陳偉光 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
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通信行業(yè)指數(shù)本周漲跌幅：截至2023年8月18日，申萬通信板塊本周下跌3.64%，跑輸滬深300指數(shù)1.06個百分點(diǎn)，漲幅在31個申萬一級行業(yè)中位列第26位；申萬通信板塊8月下跌6.25個百分點(diǎn)，跑輸滬深300指數(shù)0.50個百分點(diǎn)；申萬通信板塊今年累計(jì)上漲30.43%，跑贏滬深300指數(shù)32.70個百分點(diǎn)。
通信行業(yè)二級子板塊本周漲跌幅：截至2023年8月18日，除電信運(yùn)營商板塊尚未納入統(tǒng)計(jì)外，申萬通信板塊的6個三級子板塊本周有所回撤，漲幅從高到低依次為：SW其他通信設(shè)備（1.62%）＞SW通信工程及服務(wù)（1.17%）＞SW通信應(yīng)用增值服務(wù)（-0.03%）＞SW通信線纜及配套（-0.06%）＞SW通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及器件（-0.28%）＞SW通信終端及配件（-1.45%）。
本周部分新聞和公司動態(tài)：（1）LightCounting：光通信行業(yè)庫存失衡仍在繼續(xù)；（2）光模塊海外龍頭Coherent：800G推動業(yè)績增長，行業(yè)正處于關(guān)鍵拐點(diǎn)；（3）Dell’Oro：未來五年公有云5GSA工作負(fù)載收入將達(dá)54億美元；（4）IDC：2022年中國數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場同比增長12.7%；（5）劍橋科技：上半年?duì)I業(yè)收入17.40億元，同比增長21.24%；（6）光庫科技：上半年?duì)I業(yè)收入同比增長7.51%；（7）移遠(yuǎn)通信：上半年?duì)I業(yè)收入營業(yè)收入65.12億元；（8）上海：研究與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的數(shù)字資產(chǎn)上市發(fā)行和流通交易機(jī)制。
通信行業(yè)周觀點(diǎn)：近期北京、上海、貴州等地密集發(fā)布有關(guān)推進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展的地方政策，為數(shù)據(jù)要素價值轉(zhuǎn)化路徑、相關(guān)設(shè)施建設(shè)支持提供指引，數(shù)據(jù)要素市場瓶頸性問題有望加快解決。展望后市，一是在數(shù)據(jù)資源體系、統(tǒng)一數(shù)據(jù)要素大市場、可信數(shù)據(jù)空間等相關(guān)理論愈發(fā)完善背景下，搭載AI技術(shù)的應(yīng)用迅速變革，數(shù)通市場有望持續(xù)向好，從而帶動數(shù)據(jù)與算力全產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展，建議關(guān)注受益于算力與數(shù)據(jù)規(guī)模膨脹的相關(guān)標(biāo)的；二是建議關(guān)注有望在“中特估”背景下實(shí)現(xiàn)估值重塑的國資背景深厚、低估值、經(jīng)營穩(wěn)健的相關(guān)標(biāo)的。
風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期；資本開支回收不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；集采招標(biāo)落地存在滯后性；重要技術(shù)迭代風(fēng)險；匯兌損失風(fēng)險等。
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