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>> 中信證券-投資者行為專題研究:市場(chǎng)環(huán)境與管理人持倉(cāng)分析-230807
上傳日期:   2023/8/7 大小:   3753KB
格式:   pdf  共50頁(yè) 來(lái)源:   中信證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   唐棟國(guó)
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
公募基金凈資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)新高
  截至2023Q2末,公募基金凈資產(chǎn)規(guī)模約27.1萬(wàn)億元,持股市值約6.2萬(wàn)億元,環(huán)比上季度減少兩千億。
  受權(quán)益市場(chǎng)下跌影響,主動(dòng)股混份額環(huán)比進(jìn)一步下滑,固收基金份額增加明顯。
  2023年二季度:
  貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模仍居首位,規(guī)模增至11.48萬(wàn)億元,份額增加0.5pct至42.2%;
  債券型基金(不含指數(shù))規(guī)模位列第二,規(guī)模約7.75萬(wàn)億元,份額占比增加3.4pcts至28.5%;
  主動(dòng)權(quán)益型、指數(shù)和指數(shù)增強(qiáng)型、混合型、FOF型、QDII型及可轉(zhuǎn)債型基金份額占比分別為12.3%、6.4%、0.7%、6.4%、0.7%、1.2%和0.2%。
  風(fēng)險(xiǎn)因素
  基金轉(zhuǎn)型;
  基金經(jīng)理或投資團(tuán)隊(duì)發(fā)生變化;
  政策變動(dòng)超額預(yù)期;
  策略容量不足;
  模型測(cè)算誤差。
  
 
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