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中信證券-投資者行為專題研究:市場(chǎng)環(huán)境與管理人持倉(cāng)分析-230807
上傳日期:
2023/8/7
大小:
3753KB
格式:
pdf 共50頁(yè)
來(lái)源:
中信證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
唐棟國(guó)
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
公募基金凈資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)新高
截至2023Q2末,公募基金凈資產(chǎn)規(guī)模約27.1萬(wàn)億元,持股市值約6.2萬(wàn)億元,環(huán)比上季度減少兩千億。
受權(quán)益市場(chǎng)下跌影響,主動(dòng)股混份額環(huán)比進(jìn)一步下滑,固收基金份額增加明顯。
2023年二季度:
貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模仍居首位,規(guī)模增至11.48萬(wàn)億元,份額增加0.5pct至42.2%;
債券型基金(不含指數(shù))規(guī)模位列第二,規(guī)模約7.75萬(wàn)億元,份額占比增加3.4pcts至28.5%;
主動(dòng)權(quán)益型、指數(shù)和指數(shù)增強(qiáng)型、混合型、FOF型、QDII型及可轉(zhuǎn)債型基金份額占比分別為12.3%、6.4%、0.7%、6.4%、0.7%、1.2%和0.2%。
風(fēng)險(xiǎn)因素
基金轉(zhuǎn)型;
基金經(jīng)理或投資團(tuán)隊(duì)發(fā)生變化;
政策變動(dòng)超額預(yù)期;
策略容量不足;
模型測(cè)算誤差。
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