>> 格林大華期貨-股指早報(bào)-230825
| 上傳日期： |
2023/8/25 |
大小： |
111KB |
| 格式： |
pdf 共2頁(yè) |
來(lái)源： |
格林大華期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
于軍禮 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
股指：
【品種觀點(diǎn)】
周四兩市主要指數(shù)震蕩整理，小幅回升，北向資金結(jié)束連續(xù)凈賣(mài)出，開(kāi)始凈流入。行業(yè)與主題ETF中漲幅居前的是滬港深創(chuàng)新藥ETF、光伏30ETF、酒ETF、生物醫(yī)藥ETF，跌幅居前的是基建ETF、電信ETF、建材ETF。中證1000指數(shù)收5988點(diǎn)，漲14點(diǎn)，中證500指數(shù)收5653點(diǎn)，漲23點(diǎn)，上證指數(shù)收3082點(diǎn)，漲4點(diǎn)，滬深300指數(shù)收3723點(diǎn)，漲27點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)收885點(diǎn)，漲6點(diǎn)。兩市板塊指數(shù)中漲幅居前的是水產(chǎn)品、傳媒娛樂(lè)、釀酒、黃金概念、醫(yī)療保健指數(shù)，跌幅居前的是建筑、運(yùn)輸設(shè)備、鐵路基建、電信運(yùn)營(yíng)、減速器指數(shù)。8月21日以來(lái)，多家金融機(jī)構(gòu)公告，宣布自購(gòu)旗下基金或集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，8月24日，又有多家公司跟進(jìn)，公募三天自購(gòu)已達(dá)13.4億元。從城投債來(lái)看，近期持續(xù)出現(xiàn)了超額認(rèn)購(gòu)的現(xiàn)象；今年8月份以來(lái)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超10倍的城投債，共7只債券，涉及6家主體和6個(gè)省份，很重要的原因是，由于省級(jí)置換的預(yù)期已經(jīng)打開(kāi)，城投債的信用等級(jí)飆升，投資者的信心又回來(lái)了；這意味著，地方債層面的一些問(wèn)題正在快速化解。中國(guó)電信集采4175臺(tái)AI算力服務(wù)器，數(shù)量大幅增長(zhǎng)，佐證AI服務(wù)器高景氣度；預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)占比約47%，運(yùn)營(yíng)商有望引領(lǐng)國(guó)內(nèi)AI信創(chuàng)加速。二季度英偉達(dá)營(yíng)收同比翻倍，較分析師預(yù)期高22%，EPS盈利同比增超四倍，較預(yù)期高近30%；AI芯片所在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心收入同環(huán)比均翻倍激增，較預(yù)期高近30%。三季度營(yíng)收指引同比增170%，較預(yù)期高28%；CEO稱稱，計(jì)算的新時(shí)代開(kāi)啟，價(jià)值數(shù)萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心向加速計(jì)算和生成式AI轉(zhuǎn)變。阿根廷、埃及、埃塞俄比亞、伊朗、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋獲邀加入金磚國(guó)家合作機(jī)制。后市研判：周四北向資金開(kāi)始凈流入，本輪外資拋盤(pán)踩踏已基本結(jié)束。美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)即將訪華，中美即將達(dá)成實(shí)質(zhì)性交易。政策面持續(xù)利好，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。積極政策的傳導(dǎo)需要一個(gè)過(guò)程，不要低估政策激活股市的決心和意志。下半年的股市風(fēng)格趨向于百花齊放。數(shù)據(jù)資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表利多中國(guó)的數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)。泛AI持續(xù)向千行百業(yè)深度滲透，對(duì)泛AI板塊保持中線樂(lè)觀。機(jī)器人和人工智能的結(jié)合創(chuàng)造出人形智能機(jī)器人，有望成為未來(lái)的強(qiáng)主線。智能駕駛是AI的重要應(yīng)用領(lǐng)域，有望和智能人形機(jī)器人一起，形成兩翼齊飛。半導(dǎo)體下行周期有望結(jié)束，進(jìn)入新一輪上行周期。光伏電池公司盈利大增，產(chǎn)業(yè)鏈已恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。中國(guó)庫(kù)存周期進(jìn)入被動(dòng)去庫(kù)存。不要低估政策激活股市的決心和意志，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。外資拋盤(pán)踩踏已基本結(jié)束。全面看多四大股指期貨合約，行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動(dòng)。
投資建議：外資拋盤(pán)踩踏已基本結(jié)束，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)，全面看多四大股指期貨合約，行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動(dòng)。
【操作建議】
當(dāng)前時(shí)點(diǎn)收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)，全面看多四大股指，保持行業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)主題ETF輪動(dòng)。
【利多因素】
支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策鼓舞市場(chǎng)；海外資本向中國(guó)轉(zhuǎn)移；美國(guó)加息進(jìn)程基本結(jié)束；
【利空因素】
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)；美國(guó)衰退加速；日本央行上調(diào)收益率曲線控制區(qū)間；
【風(fēng)險(xiǎn)因素】
美歐經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)。
|
|
