>> 中信期貨-FOF周報：市場震蕩回調(diào)，機(jī)會大于風(fēng)險-230829
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
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| 1365KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
中信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
熊鷹，周通，謝飛 |
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重點(diǎn)回顧：上周權(quán)益市場整體震蕩下行，國內(nèi)市場指數(shù)全部下行，近期指增超額環(huán)境回暖，市場中性策略周度表現(xiàn)相對較好；商品市場上漲強(qiáng)勁，板塊間分化較大，黑色、農(nóng)產(chǎn)品漲幅較大，CTA中長周期策略周度表現(xiàn)相對較好。
權(quán)益市場：上周市場主要指數(shù)中，上證綜指的漲跌幅為-2.17%,恒生指數(shù)的漲跌幅為0.03%,納斯達(dá)克的漲跌幅為2.26%,南華商品的漲跌幅為2.78%,中證全債的漲跌幅為0.15%。上周中信一級行業(yè)指數(shù)中，農(nóng)林牧漁、食品飲料漲幅靠前，表現(xiàn)靠后的行業(yè)有建筑、電力設(shè)備及新能源。中信風(fēng)格指數(shù)全部下跌，其中成長風(fēng)格領(lǐng)跌，跌幅為4.24%；市場風(fēng)格指數(shù)全部下跌，其中小盤成長風(fēng)格領(lǐng)跌，跌幅為3.88%。
基金產(chǎn)品：公募基金中，股票型基金的漲跌幅為-2.5%，混合型基金的漲跌幅為-1.9%，債券型基金的漲跌幅為-0.1%，商品ETF的漲跌幅為1.29%，量化對沖型基金的漲跌幅為0.31%，QDII型基金的漲跌幅為0.63%。私募基金中，截止2023年8月18日，股票多頭策略指數(shù)下跌1.4%；股票中性策略指數(shù)上漲0.1%；管理期貨策略指數(shù)下跌0.3%；宏觀策略指數(shù)下跌1.36%；債券策略指數(shù)下跌0.05%；多策略指數(shù)下跌0.99%；私募全市場指數(shù)下跌1.02%。
指標(biāo)跟蹤：上周IC合約和IM合約當(dāng)月和當(dāng)季對沖成本均有所下降，IF合約當(dāng)月和當(dāng)季對沖成本基本持平。指增超額環(huán)境追蹤指標(biāo)中，兩市成交額走強(qiáng)，全A截面波動率走強(qiáng)，行業(yè)動量指標(biāo)走弱，超預(yù)期因子走弱，風(fēng)格因子不穩(wěn)定性指標(biāo)走弱。CTA策略跟蹤指標(biāo)中，商品主力合約滾動20日平均波動率走弱，期限結(jié)構(gòu)因子走強(qiáng)，動量因子、持倉因子、波動率因子走強(qiáng)。公募基金配置比例較高的行業(yè)為電力設(shè)備及新能源、食品飲料，配置比例較低的行業(yè)為商貿(mào)零售和綜合金融。
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