>> 國泰君安-綜合金融行業(yè)專題：關(guān)于全球資管巨頭貝萊德的ESG實踐總結(jié)和啟示，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，資管機構(gòu)大有可為-230829
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
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| 1647KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
劉欣琦，李藝軒 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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近年來海外資管機構(gòu)逐漸認(rèn)可ESG理念，將其作為重要的投資價值評判標(biāo)準(zhǔn)。氣候變化成為擺在世界各國面前的巨大難題，如何應(yīng)對氣候變化并抓住氣候帶來的機遇是投資公司的目光焦點。在此背景下，ESG應(yīng)運而生并蓬勃發(fā)展。世界各國相繼出臺有關(guān)ESG的政策，各大國際組織也積極響應(yīng)。在環(huán)境惡化交織政治沖突的世界舞臺上，ESG更符合當(dāng)下資管機構(gòu)的可持續(xù)投資理念，成為評判企業(yè)經(jīng)營狀況的有力指標(biāo)。
貝萊德是全球資管機構(gòu)踐行ESG投資的典范，其將ESG理念貫穿于公司的方方面面。1）截至2022年底，貝萊德的可持續(xù)發(fā)展投資規(guī)模高達5860億美元，領(lǐng)先其他資管公司。2）立足于“客戶委托人”這一角色，貝萊德致力于幫助客戶在低碳轉(zhuǎn)型中實現(xiàn)風(fēng)險回報的最大化。在進行ESG實踐的過程中，圍繞氣候轉(zhuǎn)型和利益相關(guān)者主義兩大結(jié)構(gòu)性主題，貝萊德設(shè)置了有關(guān)企業(yè)可持續(xù)，環(huán)境可持續(xù)，員工權(quán)利，道德誠信，健康安全，社會影響六個部分的目標(biāo)。
貝萊德構(gòu)建了完善的ESG體系，是ESG實踐的集大成者。1）投資平臺：將ESG理念納入投資流程，采用篩選、增強、主題投資以及影響力投資四個方式構(gòu)建ESG投資平臺。2）治理架構(gòu)：建立了完善的ESG治理體系，配備專屬的ESG功能小組。3）技術(shù)工具：賦予ESG分析在Aladdin平臺的核心地位。4）投后管理：通過更新ESG相關(guān)數(shù)據(jù)來持續(xù)跟蹤投資組合中的公司表現(xiàn)；通過參與和代理投票的方式行使積極所有權(quán)；通過設(shè)置三道防線控制ESG投資組合的風(fēng)險。
貝萊德在ESGETF發(fā)行、盡責(zé)管理、社會與環(huán)境治理方面取得積極成果。1)ESGETF：在美國上市的40只ESGETF中，MSCI的ESG評分達優(yōu)秀級別占45%，MSCIESG覆蓋率在95%以上的占80%。2）投后管理：BIS積極參與被投資公司關(guān)于氣候變化方面的決議。3）社會與環(huán)境治理：貝萊德基金會資助創(chuàng)新氣候相關(guān)技術(shù)；貝萊德公司自身一類和二類溫室氣體排放量呈下降趨勢。
貝萊德為我國資管機構(gòu)進行ESG實踐提供了寶貴啟示。1）投資平臺：搭建本土化的ESG投資平臺，運用多元化的ESG投資策略，實現(xiàn)ESG產(chǎn)品的全面布局。2）治理架構(gòu)：構(gòu)建完整的ESG治理和監(jiān)督體系并培養(yǎng)ESG相關(guān)人才。3）投后管理：與被投企業(yè)積極對話，形成降低投資風(fēng)險、提高投資收益的良性循環(huán)。
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