>> 國泰君安-晨報-230915
| 上傳日期： |
2023/9/15 |
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| 3294KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
丁丹 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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重點(diǎn)推薦：
1、衛(wèi)星化學(xué)，石化孫羲昱團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，公司擬全資收購嘉宏新材，完善輕烴一產(chǎn)業(yè)鏈體化產(chǎn)業(yè)鏈布局。雙氧水價格上漲，綠色PO潛在替代空間大。預(yù)計(jì)2023-25年EPS為1.35/1.99/2.39元，增持，目標(biāo)價18.90元。
2、方大炭素，鋼鐵李鵬飛團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)利潤偏低壓制石墨電極價格，公司2023年上半年業(yè)績低于預(yù)期。在地產(chǎn)政策支持下，鋼鐵需求有望好轉(zhuǎn)，石墨電極價格將觸底回升，公司業(yè)績將迎回暖。預(yù)計(jì)2023-25年EPS為0.19/0.25/0.32元，增持，目標(biāo)價7.6元。
3、輕工，訾猛團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，家居板塊Q2實(shí)現(xiàn)盈利修復(fù)，行業(yè)集中度提升邏輯持續(xù)演繹，目前板塊估值偏低，后續(xù)地產(chǎn)政策出臺有望形成催化，建議關(guān)注整裝頭部/品類融合/細(xì)分成長三條主線。
4、醫(yī)藥，丁丹團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，醫(yī)藥板塊中報收入增速環(huán)比好轉(zhuǎn)符合預(yù)期，三季度外部環(huán)境收緊或影響節(jié)奏，但醫(yī)療剛需的基本邏輯不變，四季度有望逐步明朗和改善。推薦恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、華東醫(yī)藥等。
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