>> 廣發(fā)期貨-廣發(fā)早知道-匯總版-230915
| 上傳日期： |
2023/9/15 |
大小： |
5362KB |
| 格式： |
pdf 共24頁(yè) |
來源： |
廣發(fā)期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
何濟(jì)生,葉倩寧,張曉珍 |
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股指期貨：央行二次降準(zhǔn)釋放流動(dòng)性，A股指數(shù)再添反彈助力
【市場(chǎng)情況】
周四，A股主要指數(shù)全天震蕩，截止收盤漲跌不一：上證指數(shù)收盤微漲0.11%，報(bào)3126.55點(diǎn)。深成指跌0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.78%，萬(wàn)得全A與萬(wàn)得雙創(chuàng)各收跌0.34%、1.03%。個(gè)股跌多漲少，當(dāng)日1241家上漲（31漲停），3865家下跌（2跌停），167家持平。其中，N盛科、蘇大維格、恒宇信通漲幅居前，分別上漲46.51%、20.00%、20.00%；而畢得醫(yī)藥、路橋信息、碧興物聯(lián)跌幅居前，各跌13.70%、12.70%、11.09%。北向資金中際旭創(chuàng)獲凈買入2.43億元，寧德時(shí)代遭凈賣出7.81億元。
分行業(yè)板塊看，金融股有所反彈，上漲板塊中，煤炭、貴金屬、電信漲幅居前，收盤分別漲3.58%、1.91%、1.64%，能源電力主題較熱；下跌板塊中，汽車零部件、發(fā)電設(shè)備、電腦硬件跌幅居前，收盤分別跌1.92%、1.86%、1.58%。
期指方面，四大期指主力09合約將于本周五到期，全線上漲：IF2309、IH2309、IC2309、IM2309分別收漲0.17%、0.45%、0.21%、0.11%?；罘矫?，四大股指主力09合約到期日前基差均升水：IF2309升水4.09點(diǎn)，IH2309升水2.02點(diǎn)，IC2309升水7.30點(diǎn)，IM2309升水8.49點(diǎn)。
【消息面】
國(guó)內(nèi)要聞方面，9月14日，央行年內(nèi)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.4%。央行今年首次降準(zhǔn)已于3月落地，年內(nèi)兩次降準(zhǔn)共降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)、釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性超萬(wàn)億元。
海外方面，歐洲央行決定，自9月20日起將主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機(jī)制利率分別上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.50%、4.75%和4.00%，為連續(xù)第10次加息，市場(chǎng)預(yù)期按兵不動(dòng)。市場(chǎng)推測(cè)這可能是歐洲最后一次加息——?dú)W洲央行在聲明中表示，關(guān)鍵利率已達(dá)到一定水平，如果維持足夠長(zhǎng)的時(shí)間，將為通脹恢復(fù)到目標(biāo)做出重大貢獻(xiàn)。美國(guó)PPI及消費(fèi)超預(yù)期上行，8月PPI同比上升1.6%，預(yù)期1.2%，前值0.8%；環(huán)比上升0.7%，預(yù)期0.4%，前值0.3%；8月核心PPI同比上升2.2%，預(yù)期2.2%，前值2.4%；環(huán)比上升0.2%，預(yù)期0.2%，前值0.3%。美國(guó)8月零售銷售環(huán)比上升0.6%，預(yù)期0.2%，前值升修正為升0.5%。
【資金面】
周四A股交易活躍度延續(xù)下降，總成交額全天僅6659元。北向資金連續(xù)三天減倉(cāng)，全日凈流出64.18億元，其中滬股通凈賣出15.15億元，深股通凈賣出49.03億元。9月14日，央行以利率招標(biāo)方式開展了1100億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率1.8%，當(dāng)日3300億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠2200億元。
【操作建議】
當(dāng)前IF、IH、IC與IM主力合約的基差年化收益率分別為13.70%、9.98%、16.0%與17.48%。8月價(jià)格指數(shù)及社融數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，央行年內(nèi)第二次降準(zhǔn)釋放約5000億流動(dòng)性，主要指數(shù)短期震蕩行情有望企穩(wěn)。
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