>> 銀河期貨-金融衍生品日?qǐng)?bào)-231009
| 上傳日期： |
2023/10/10 |
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| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
沈忱,孫鋒,彭烜 |
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一、財(cái)經(jīng)要聞
1.工信部等六部門近日聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，提出到2025年，計(jì)算力方面，算力規(guī)模超過300 EFLOPS，智能算力占比達(dá)到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。
2.國(guó)家一攬子化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方案正加速落地。時(shí)隔一年多，特殊再融資債券發(fā)行再次啟動(dòng)，目前已有6省份共計(jì)將發(fā)行特殊再融資債券額度約3167億元，超過2022年全年額度。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，后續(xù)還將有其他省份發(fā)行特殊再融資債券。
3.在“金九銀十”這一傳統(tǒng)銷售旺季，疊加8-9月各類調(diào)控政策的放松，部分開發(fā)商把這個(gè)超長(zhǎng)黃金周視作年內(nèi)沖刺業(yè)績(jī)“最后的希望”，沒想到開局平淡。第三方機(jī)構(gòu)克而瑞和中指研究院公布“雙節(jié)”樓市報(bào)告，雖然在監(jiān)控城市數(shù)量、同比環(huán)比口徑等維度上多有差異，個(gè)別城市數(shù)據(jù)也存在“打架”的情況，但整體的成交同比、環(huán)比數(shù)據(jù)均為下跌。
4.數(shù)據(jù)顯示，北向資金午后14時(shí)恢復(fù)交易，全天大幅凈賣出74.6億元；其中滬股通凈賣出35.89億元，深股通凈賣出38.71億元。
5.央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，10月9日以利率招標(biāo)方式開展了200億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日3190億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈回籠2990億元。
6.歐佩克世界石油展望報(bào)告：預(yù)計(jì)2027年全球石油需求將達(dá)到1.09億桶/日，高于2022年估計(jì)的1.069億桶/日；將到2045年所需的石油行業(yè)總投資額定為14萬億美元，高于2022年估計(jì)的12.1萬億美元；上調(diào)至2028年的中期和2023-2045年的長(zhǎng)期全球石油需求展望。
二、投資邏輯
股指期貨：長(zhǎng)假后首個(gè)交易日市場(chǎng)探底回穩(wěn)，至收盤，上證50指數(shù)跌0.29%，滬深300指數(shù)跌0.17%，中證500指數(shù)跌0.67%，中證1000指數(shù)跌0.49%。滬深兩市成交額7700億元，北向資金在下午2點(diǎn)后恢復(fù)交易凈賣出74.6億元。
由于長(zhǎng)假期間海外市場(chǎng)跌幅較大，上證指數(shù)跳空低開于3100點(diǎn)后快速回落，最低下探至3072點(diǎn)，開盤快跌后就出現(xiàn)震蕩反彈，之后市場(chǎng)一直在3100點(diǎn)下方整理，下午2點(diǎn)后北向資金恢復(fù)交易后一度沖高，滬深300指數(shù)一度翻紅，但各指數(shù)仍以綠盤報(bào)收。華為相關(guān)概念走強(qiáng)、減肥藥、煤炭板塊等漲幅居前，旅游酒店板塊大幅回落，地產(chǎn)相關(guān)板塊跌幅居前。
股指期貨隨現(xiàn)貨回落，至收盤，主力成交合約IH2310跌0.41%，IF2310跌0.3%，IC2310跌0.69%，IM2310跌0.42%。各品種基差小幅回落，IC和IM各合約再度轉(zhuǎn)為貼水。IC、IM、IF和IH成交分別增加42%、18%、36%和19%。IC、IM、IF和IH持倉(cāng)分別增加3.2%、2.5%、6.3%和5.9%。
后市展望：
長(zhǎng)假期間的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，PMI數(shù)據(jù)顯示制造業(yè)恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)的跡象更加明顯。但美國(guó)十年期國(guó)債收益大漲，使全球資本市場(chǎng)大跌，特別是港股在國(guó)慶前期跌幅明顯，使投資者信心受挫。開盤半小時(shí)的表現(xiàn)集中體現(xiàn)了長(zhǎng)假的情緒，低開快速殺跌悲觀情緒釋放，之后出現(xiàn)穩(wěn)步反彈指數(shù)處于小幅下跌之中，顯示投資者預(yù)期已較穩(wěn)定。下午2點(diǎn)后，北向資金恢復(fù)交易雖然持續(xù)凈賣出，但指數(shù)穩(wěn)定，滬深300指數(shù)還小幅上行，資金承接力明顯加強(qiáng)。
上證指數(shù)再度回落至3100點(diǎn)以下，長(zhǎng)下影線顯示了下方有一定的支撐力度，成交也較節(jié)前明顯放大，顯示投資者信心有所恢復(fù)。但上漲仍震蕩進(jìn)一步的消息配合，周三將公布9月金融數(shù)據(jù)，周五將公布進(jìn)出口數(shù)據(jù)，關(guān)注消息面的變化。
綜上所述，假期后首日市場(chǎng)經(jīng)受住考驗(yàn)，但上漲仍需要契機(jī)，股指預(yù)計(jì)將保持低位震蕩。
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