>> 博覽財經(jīng)-中國首席財經(jīng)第3107期-231011
| 上傳日期： |
2023/10/11 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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劉德華為在；
不怕沒柴燒。
坊間的調(diào)侃，卻照進了A股的現(xiàn)實。
從mate60開始，智能駕駛，液冷超充，5.5G……華為概念幾乎保持著一周一個新題材的節(jié)奏，讓投資人應接不暇；
9月以來，華為鏈的“橫空出世”，給了沉悶的A股足夠的光鮮，以至于“機會都是華為給的”，成為行情最直接的寫照。
恍惚間，當年令人艷羨的FAAMG（美股市值最高的五大科技巨頭）領漲美股的盛況，似乎要在A股復刻了！
雖然從長期趨勢看，這一段“特殊的華為高光時刻”，或僅僅只是因為A股“傳統(tǒng)優(yōu)勢項目”（順周期/權重股）缺乏表演機會的“反襯”，但也確實凸顯出當前“中國經(jīng)濟傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)+戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)‘雙軌制’”下，東方不亮西方亮的“新優(yōu)勢”（以前的“雙軌制”則是“東部不亮、中國西部亮；或者內(nèi)需不行，外需補”）。
博覽財經(jīng)認為，特殊時間、特殊的政策環(huán)境，造就了“華為鏈”這么個特殊的概念（華為這個企業(yè)本就很特殊）。這段特殊時期的“高光時刻”過后，“華為鏈”仍將是“特殊的存在”，只不過彼時隨著中國經(jīng)濟運行的內(nèi)外環(huán)境的改善，會有更多其他“XX鏈”來爭輝，或許彼時才是A股真正的“FAAMG時代”，而非目前這種“華為鏈就等于FAAMG”的一枝獨秀階段！
特殊時間：中美博弈的“（階段性）轉(zhuǎn)折點”，凸顯了華為鏈特殊的“表演機會”。
華為這次的盛裝出演，肇始于“mate60代言人”雷蒙多的訪華，也算是一次典型的“事件營銷”。
雖然雷蒙多對此表達了“不爽”，但她也坦誠“雖然高端芯片繼續(xù)禁售，但普通芯片要放開”，而在她前后密集訪華的美國高官們，用實際行動默認了一個現(xiàn)實：（至少在拜登開啟連任競選的今年底明年初這個特殊階段）美國在維持“對華戰(zhàn)略競爭”的同時，開始尋求增加與中國的“合作”（減少拜登選舉期間的外部不確定性）。
這也是此次美國“無限期豁免”三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設備的“宏觀背景”。
正是這段“中美博弈的緩和期”給了華為站上C位的契機——
現(xiàn)階段，“需要強調(diào)對華合作”的美方，對華為“反擊”的“無力吐槽”，滿足了坊間“自信心”的訴求；
而華為自己的“臥薪嘗膽、果斷亮劍”，尤其是“遙遙領先”的科技滿足感，更迎合了“國潮心態(tài)”的消費升級需要。
特殊的政策環(huán)境：今年以來，政策面不斷釋放“鼓勵民營經(jīng)濟、大力發(fā)展自主創(chuàng)新、國產(chǎn)替代高科技”的積極信號。
而華為恰好滿足了上述所有的“號召”，尤其是，作為“自主創(chuàng)新”的民族經(jīng)濟的典范，華為在專心致志的為包括平臺經(jīng)濟在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打造技術“底座”的時候，并沒有陷入“資本無序擴張”的窠臼，雖然遭遇外部壓力，卻并沒有“內(nèi)顧之憂”，反倒得以逆勢擴張。
而就在國內(nèi)經(jīng)濟面臨“消費乏力、民間資本信心不高”、股市缺乏可持續(xù)亮點的關鍵時刻，華為鏈帶著民間資本、消費科技、自主可控的“全生態(tài)”擴圍的“圣光”王者歸來。
對A股投資人來說，此時介入華為鏈，科技屬性“信心滿滿”，政策扶持“毋庸置疑”，消費需求“正在迭代”，且暫時不用擔心是否有新一波“外部壓力”（華為也已經(jīng)證明了自己的“抗壓能力”），算是現(xiàn)階段“最具確定性的選擇”
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