>> 五礦期貨-股指日?qǐng)?bào)-231016
| 上傳日期： |
2023/10/16 |
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| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
五礦期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
夏佳棟 |
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早訊：李強(qiáng)總理13日下午主持召開經(jīng)濟(jì)形勢(shì)專家和企業(yè)家座談會(huì),強(qiáng)調(diào)要更加注重有力有效實(shí)施宏觀政策調(diào)控；王毅14日應(yīng)約同美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯通電話,強(qiáng)調(diào)解決巴勒斯坦問題的根本出路在于落實(shí)“兩國(guó)方案”,建立獨(dú)立的巴勒斯坦國(guó)；證監(jiān)會(huì):提升融券保證金比例,取消上市公司高管、核心員工融券出借；中國(guó)9月社融數(shù)據(jù)同比增長(zhǎng)16%略超預(yù)期,M1增速同比增長(zhǎng)2.1%較前值下行0.1%；截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日晚,巴以新一輪沖突已致雙方超4100人死亡；上周五道指漲0.12%,納指跌1.23%,中概股指數(shù)跌0.87%【五礦期貨研究中心】
文字早評(píng)：
前一交易日滬指-0.64%，創(chuàng)指-1.11%，科創(chuàng)50-0.92%，上證50-1.00%，滬深300-1.05%，中證500-0.67%，中證1000-0.37%。兩市合計(jì)成交8084億，較上一日-229億。
宏觀消息面：
1、中國(guó)9月社融數(shù)據(jù)同比增長(zhǎng)16%，增長(zhǎng)主要來自地方政府債增長(zhǎng)4400億，居民中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)2000億，但企業(yè)貸款減少了2500億?？紤]到9月地產(chǎn)政策的出臺(tái)以及地方債的發(fā)行規(guī)劃，社融數(shù)據(jù)并不算強(qiáng)。而更能反映經(jīng)濟(jì)活躍度的M1增速同比增長(zhǎng)2.1%，增速較上月依舊下行。
2、中國(guó)9月CPI同比增長(zhǎng)0%，PPI同比下降2.5%，均低于預(yù)期；中國(guó)9月出口按美元計(jì)同比-6.2%，較前值-8.8%反彈。
3、證監(jiān)會(huì)：提升融券保證金比例，取消上市公司高管、核心員工融券出借。
4、中東沖突升級(jí)，原油飆漲超5%，緊縮擔(dān)憂又起。
資金面：滬深港通-64.39億；融資額+37.80億；隔夜Shibor利率-6.9bp至1.741%，流動(dòng)性偏緊；3年期企業(yè)債AA-級(jí)別利率+0bp至5.84%，十年期國(guó)債利率-1bp至2.69%，信用利差+1bp；9月MLF投放5910億，凈投放1910億,利率不變；9月15日起降準(zhǔn)0.25%，釋放約5000億長(zhǎng)期資金；9月份1年期和5年期LPR利率不變，主要考慮存量房貸利率下調(diào)的影響。
交易邏輯：9月官方制造業(yè)PMI重回榮枯線上方，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有企穩(wěn)跡象，社融總量超預(yù)期，出口增速降幅收窄，但CPI和PPI不及預(yù)期，M1增速繼續(xù)回落。政治局會(huì)議定調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨新的困難挑戰(zhàn)，提出要活躍資本市場(chǎng)。當(dāng)前各部委已經(jīng)開始逐步落實(shí)政治局會(huì)議的政策，匯金開始增持A股。當(dāng)前指數(shù)位于政策底附近，向下空間有限，利好政策隨時(shí)有可能出臺(tái)，建議逢低積極做多。
期指交易策略：逢低增倉做多IF。
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