>> 興證期貨-期權日度報告-231017
| 上傳日期： |
2023/10/17 |
大小： |
667KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
興證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
林玲,楊娜,周立朝 |
| 下載權限： |
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證監(jiān)會調(diào)整優(yōu)化融券相關制度，階段性收緊融券和戰(zhàn)略投資者配售股份出借，并將融券保證金比例由不得低于50%上調(diào)至80%，對私募證券投資基金參與融券的保證金比例上調(diào)至100%。隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)逐漸回暖，利好政策落地并積極部署，匯率貶值壓力趨緩，預期四季度金融指數(shù)風險下降，金融期權成交量回落，成交PCR值平穩(wěn)，交易情緒衰減，期權隱含波動率持續(xù)下降，再度接近年內(nèi)低值區(qū)域，震蕩預期為主，指數(shù)下探空間有限，低波震蕩上漲或將成為四季度主旋律。逢低關注買入實值認購期權策略。
商品期權方面，巴以沖突事件帶來短線的情緒面擾動，特別是刺激原油、貴金屬期權隱含波動率拉升，國際貴金屬價格從大跌轉向大漲，隱含波動率期限結構方面，近月合約隱波大幅高于遠月合約，地緣政治及國內(nèi)外宏觀預期或將持續(xù)加劇貴金屬期權隱波的變動。
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