>> 中銀證券-晨會聚焦-231017
| 上傳日期： |
2023/10/17 |
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| 482KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
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作者： |
王軍 |
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重點關(guān)注
【銀行】銀行股外資持股跟蹤林媛媛。上周外資持股銀行比例1.49%，較前周減持0.04個百分點，節(jié)前節(jié)后外資持股與銀行股走勢呈現(xiàn)差異化，關(guān)注后續(xù)影響板塊各類資金的邊際變化。42家銀行中，增持24家，城農(nóng)商行增持較多。上周外資增持前十分別為：廈門、長沙、西安、青農(nóng)、滬農(nóng)、常熟、蘇農(nóng)、齊魯、光大、青島；上周外資減持比例排序為：江陰、貴陽、寧波、成都、平安、瑞豐、杭州、江陰、紫金、鄭州。2023年10月11日，四大行公告匯金增持，明確未來6個月繼續(xù)增持，提振市場對國有大行的信心。金融數(shù)據(jù)整體延續(xù)8月以來的修復(fù)態(tài)勢。經(jīng)濟(jì)和政策預(yù)期是影響銀行股核心，存量風(fēng)險明確，銀行股有自上而下大邏輯支撐，我們持續(xù)看多銀行板塊未來表現(xiàn)。第一，房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)和息差存量風(fēng)險已有所顯現(xiàn)且悲觀預(yù)期充分，估值過度反應(yīng)悲觀預(yù)期。第二，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)逐步修復(fù)，市場悲觀預(yù)期反復(fù)，預(yù)期或仍有修復(fù)空間。第三，央行明確合理利潤和融資讓利兼顧，存款等負(fù)債端仍有進(jìn)一步調(diào)降空間。推薦組合：第一，延續(xù)農(nóng)業(yè)銀行等大行的推薦，第二，城商行推薦：江蘇銀行、杭州銀行、長沙銀行、成都銀行等。
【通信】通信行業(yè)2023年半年報綜述莊宇呂然。2023上半年，信息通信業(yè)保持平穩(wěn)較快增長態(tài)勢，為制造強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國和數(shù)字中國建設(shè)提供了有力的支撐。2023年H1通信行業(yè)整體營收穩(wěn)步增長，行業(yè)風(fēng)向標(biāo)三大運(yùn)營商及中興通訊營業(yè)收入與歸母凈利潤穩(wěn)步提升。2023年上半年，通信漲幅居行業(yè)之首，公募配置比例提高。算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)板塊表現(xiàn)優(yōu)異，板塊趨于分化。
【建筑材料】旗濱集團(tuán)*陳浩武林祁楨。公司發(fā)布23年三季報，1-3Q累計營收111.8億元，同增13.7%，歸母凈利12.4億元，同減0.4%，EPS0.46元，同減0.4%。23Q3營收43.0億元，同增28.5%，歸母凈利6.0億元，同增251.9%。23Q2以來玻璃利潤維持，維持買入評級。
【紡織服飾】安踏體育郝帥楊雨欽。公司于10月12日發(fā)布第三季度營運(yùn)報告，主品牌安踏零售額同比錄得高單位數(shù)正增長，F(xiàn)ILA零售額同比錄得10%-20%低段的正增長，其他品牌同比錄得45%-50%的正增長，主品牌與FILA零售流水維持穩(wěn)健增長，新品牌流水維持高增趨勢。公司堅持單聚焦、多品牌、全渠道戰(zhàn)略，未來優(yōu)化差異化產(chǎn)品的同時強(qiáng)化專業(yè)運(yùn)動產(chǎn)品布局，維持買入評級
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