久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心觀點
　　本周行業(yè)輪動策略絕對收益-0.21%，超額收益0.52%。選股策略中，中證500增強相對基準超額收益1.36%；滬深300精選量化組合本周超額0.04%，摩根持倉超額收益0.55%；光伏增強超額收益1.95%；基本面OPENFE超額收益-1.35%。六維度行業(yè)輪動FOF策略本周絕對收益-1.76%，超主動權益基金指數(shù)-0.94%；被動指數(shù)策略本周絕對收益-0.03%，超Wind全A指數(shù)0.39%。ETF輪動策略本周絕對收益-0.79%，超Wind全A指數(shù)-0.38%。長期能力FOF策略本周絕對收益-1.76%，超主動權益基金指數(shù)-0.94%。
　　主要結論
　　各策略來源
　　六維度行業(yè)輪動模型：根據(jù)自上而下的宏觀、財務指標、行業(yè)量化基本面、分析師預期、機構持倉、量價等多維信息，構建了六維度綜合行業(yè)配置模型。
　　多因子中證500增強基于常見的大類因子以及分析師因子構建，通過有效性檢驗精選有效因子，并結合中信建投的六維度行業(yè)輪動結果，實現(xiàn)對好行業(yè)+好個股的優(yōu)中選優(yōu)。
　　ETFLOF組合：在規(guī)劃求解的底層數(shù)據(jù)上，選擇使用最近可得全持倉作為規(guī)劃求解項，同時采取多層次的求解方案對整體進行補足。
　　行業(yè)輪動策略跑贏行業(yè)平均，近一月超額收益2.03%
　　本周行業(yè)輪動策略絕對收益-0.21%，超額收益0.52%。
　　中證500增強本周超額1.36%
　　選股策略中，中證500增強相對基準超額收益1.36%；滬深300精選量化組合本周超額0.04%，摩根持倉超額收益0.55%；光伏增強超額收益1.95%；基本面OPENFE超額收益-1.35%。
　　行業(yè)輪動ETFLOF組合跑贏基準
　　六維度行業(yè)輪動FOF策略本周絕對收益-1.76%，超主動權益基金指數(shù)-0.94%；被動指數(shù)策略本周絕對收益-0.03%，超Wind全A指數(shù)0.39%。ETF輪動策略本周絕對收益-0.79%，超Wind全A指數(shù)-0.38%。長期能力FOF策略本周絕對收益-1.76%，超主動權益基金指數(shù)-0.94%。
　　風險提示：行業(yè)輪動信號失效；持倉披露延遲；歷史業(yè)績不代表未來收益；模型暴露誤差；基金因子失效；選股因子失效；深度學習算法失效