>> 宏源期貨-貴金屬日評(píng)：美9月新屋開(kāi)工月率高于前值，伊朗呼吁對(duì)以色列禁運(yùn)石油-231019
| 上傳日期： |
2023/10/19 |
大小： |
652KB |
| 格式： |
pdf 共1頁(yè) |
來(lái)源： |
宏源期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
王文虎 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
資訊
1．美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，8月海外投資資金連續(xù)三個(gè)月凈流入美國(guó)，日本連續(xù)三個(gè)月小幅增持美債，中國(guó)連續(xù)三個(gè)月持倉(cāng)創(chuàng)十四年新低，四個(gè)月內(nèi)每月拋售超過(guò)100億美元。
2．美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒:可以先觀望，再做是否加息的決定;美聯(lián)儲(chǔ)“大鴿派”﹔貨幣政策有滯后效應(yīng)，應(yīng)暫停加息到明年再做決定。3．據(jù)《抵押貸款新聞日?qǐng)?bào)》的最新數(shù)據(jù)，10月18日美國(guó)3o年期固定利率按揭貸款均值上升至8%，為2000年中期以來(lái)首次。
小結(jié)
美聯(lián)儲(chǔ)9月暫停加息但是上調(diào)明后年利率中位數(shù)預(yù)期，點(diǎn)陣圖顯示23年剩余時(shí)間仍將加息25個(gè)基點(diǎn)而24年僅有兩次降息，說(shuō)明美聯(lián)儲(chǔ)可能保持高位利率更長(zhǎng)時(shí)間，疊加多位美聯(lián)儲(chǔ)官員釋放鷹派加息預(yù)期、美國(guó)經(jīng)濟(jì)與就業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁預(yù)期修正中長(zhǎng)期國(guó)債定價(jià)、美國(guó)財(cái)政部大量發(fā)債促投資者要求更高期限溢價(jià)，美國(guó)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI《核心CPI)年率為3.7%(4.1%）高于預(yù)期但持平前值（持平預(yù)期但低于前值》，9月零售銷(xiāo)售和工業(yè)產(chǎn)出月率分別為0.7%和o.3%均高于預(yù)期但低于前值，使美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債收益率走高。
歐洲央行9月加息25個(gè)基點(diǎn)使主要再融資利率升至4.5%，且將在必要時(shí)間內(nèi)維持足夠限制性水平，資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃APP以可預(yù)測(cè)的速度下滑，緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃(PEPP）的再投資將持續(xù)到2024年底，且歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示利率并非已達(dá)峰值。但是能源成本下降帶動(dòng)服務(wù)業(yè)通脹大|幅放緩使歐元區(qū)9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)調(diào)和OPI和核心CPI年率分別為4.3%和5.5%均低于預(yù)期和前值，使市場(chǎng)預(yù)期歐洲央行10月26日或暫停加息。
英國(guó)央行9月暫停加息而維持關(guān)鍵利率為5.25%，但將保持足夠隕制利率足夠長(zhǎng)時(shí)間并為未來(lái)留下加息空間。英國(guó)7月國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值CDP和工業(yè)產(chǎn)出月率分別為-0.5%和-0.7%均低于預(yù)期和前值，9月arkit制造業(yè)(服務(wù)業(yè)》FII為44.2(47.2）高于預(yù)期和前值〈低于預(yù)期和前值〉，但因9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI（核心CPI)年率為6.7%(6.1%）高于預(yù)期且持平前值（低于預(yù)期和前值》，使國(guó)際投行預(yù)測(cè)英國(guó)央行或再加息25個(gè)基點(diǎn)至5.5%。
日本央行認(rèn)為需要確認(rèn)明年及以后工資能否持續(xù)上漲，9月決定關(guān)鍵短期利率維持-0.1%不變，10年期國(guó)債收益率波動(dòng)區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但不是硬性限制，并計(jì)劃未來(lái)以高于此前0.5%的固定利率1%購(gòu)買(mǎi)10年期國(guó)債。日本8月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CFT(核心CPI)為3.2%(3.1%)低于預(yù)期和前值（高于預(yù)期但持平前值》，日本央行考慮10月31日將2023/24年通脹預(yù)期由2.5%上調(diào)至近3%，或預(yù)示將調(diào)鰲收益率曲線控制政策Ycc甚至負(fù)利率政策。
因此，預(yù)計(jì)貴金屬價(jià)格或仍存上漲空間，關(guān)注倫敦金1880-1900附近支揮位及1940-1980附近壓力位，滬金430-450附近支揮位及460-475附近壓力位，倫敦銀20-21附近支揮位及22.5-23.5附近壓力位，滬銀5400-5700附近支揮位及6200-6500附近壓力位，建議投資者昨日多單謹(jǐn)慎持有。(觀點(diǎn)評(píng)分:1）
|
|
