>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-231020
| 上傳日期： |
2023/10/20 |
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| 2244KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場：巴以沖突前景不明，仍存在進(jìn)一步惡化的風(fēng)險，因此貴金屬、尤其是黃金仍受到避險情緒帶來的支撐。外盤貴金屬今天白天小幅走高，倫敦金當(dāng)前交投于1981美元/盎司附近，倫敦銀交投于23.1美元/盎司附近。內(nèi)盤方面，滬金主力合約在外盤的驅(qū)動和人民幣貶值壓力的影響下，漲幅1.36%，收于476.68元/克，滬銀主力合約表現(xiàn)稍遜色，微漲0.05%，收于5831元/千克。
2、美元指數(shù)：受美聯(lián)儲鮑威爾偏鴿發(fā)言的影響，美元今晨低開，日間小幅走高，當(dāng)前交投于106.35附近。
3、美債：受益于美國經(jīng)濟韌性超預(yù)期、并在長時間內(nèi)維持高利率，10年美債收益率昨日上觸5%高點，今天白天小幅震蕩走低，回吐前日的部分漲幅，當(dāng)前交投于4.94%附近。
4、人民幣匯率：因美元指數(shù)處于高位，人民幣匯率仍然承壓，日間震蕩走弱，當(dāng)前交投于7.317附近。中間價上調(diào)2bps至7.1793，顯示監(jiān)管仍強力壓制貶值預(yù)期，但壓力難消。
【重要資訊】
1、巴以沖突：以防長稱將很快下達(dá)向加沙地帶發(fā)動進(jìn)攻的命令、美軍駐中東多處基地24小時內(nèi)接連遭襲、美國向全球范圍的美國人發(fā)布注意安全提醒、黎巴嫩政府制訂緊急計劃、伊朗：若以軍繼續(xù)襲擊加沙，其他各方或加入戰(zhàn)爭、拜登將于今晨8點發(fā)表全國外交政策演講、哈馬斯表示有意與以色列進(jìn)行長期斗爭。
2、美聯(lián)儲觀點：美聯(lián)儲主席鮑威爾表示考慮到目前已有的加息和風(fēng)險，F(xiàn)OMC正謹(jǐn)慎行事；往前看，收益率的上升可能意味著加息的必要性降低，美聯(lián)儲得讓收益率的上升發(fā)揮作用并加以觀察；堅決致力于實現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)，通脹仍然過高。鮑威爾的發(fā)言被市場解讀為偏鴿，對美聯(lián)儲年內(nèi)再次加息的預(yù)期隨之走低。
3、經(jīng)濟數(shù)據(jù)：美國至10月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)19.8萬人，預(yù)期21.2萬人，前值20.9萬人。指向美國就業(yè)市場持續(xù)具有韌性。
4、CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲11月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為91.8%。到12月維持利率不變的概率為76.4%，累計加息25個基點概率為22.2%（較上日回落約18%）。
【交易策略】
1、單邊：
當(dāng)前貴金屬市場由巴以沖突帶來的避險情緒主導(dǎo)，不斷上破阻力位，但需要注意美國經(jīng)濟基本面韌性超預(yù)期，美聯(lián)儲將在長時間內(nèi)維持高利率，美元和美債收益率整體處于高位，如果巴以沖突后續(xù)能夠有所緩和，貴金屬的溢價或?qū)⒖焖倩芈洹?br> 從技術(shù)面看，倫敦金多頭頂破了1975，這是2076-1810下跌行情的38.2%回撤線附近，后市有望進(jìn)一步看向2000這一重要心理關(guān)口；倫敦銀站上60日均線，進(jìn)一步看向23.3。在外盤驅(qū)動和人民幣貶值壓力的作用下，滬金延續(xù)偏多走勢，進(jìn)一步看向前高480附近；滬銀如果能夠站穩(wěn)30日均線，則進(jìn)一步看向5940附近，下方支撐位在5780附近。
?。ㄒ陨嫌^點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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