>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日?qǐng)?bào)-231025
| 上傳日期： |
2023/10/25 |
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| 2175KB |
| 格式： |
pdf 共10頁(yè) |
來(lái)源： |
銀河期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
陳婧 |
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行情回顧及分析
【市場(chǎng)回顧】
1、貴金屬市場(chǎng)：巴以沖突前景不明，貴金屬仍受到避險(xiǎn)情緒支撐，另一方面，市場(chǎng)也在等待本周更多的包括美國(guó)三季度GDP和9月PCE在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，交投情緒相對(duì)清淡。倫敦金當(dāng)前交投于1971美元/盎司附近，倫敦銀交投于22.8美元/盎司附近。內(nèi)盤(pán)方面，滬金主力合約跌幅0.32%，收于473.92元/克，滬銀主力合約跌幅0.22%，收于5812元/千克。
2、美元指數(shù)：受美國(guó)PMI整體好于預(yù)期的影響，美元昨日回補(bǔ)了之前的跌幅，今晨再度高開(kāi)，后窄幅波動(dòng)，當(dāng)前交投于106.3附近。
3、美債：10年美債收益率連續(xù)回調(diào)后暫時(shí)企穩(wěn)，當(dāng)前交投于4.85%附近。
4、人民幣匯率：因美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)，人民幣匯率承壓，早盤(pán)高開(kāi)后震蕩下跌，當(dāng)前交投于7.3155。中間價(jià)上調(diào)1bps至7.1785，顯示監(jiān)管強(qiáng)力壓制貶值預(yù)期。
【重要資訊】
1、美國(guó)數(shù)據(jù)：美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI初值50，預(yù)期49.5，前值49.8，為2023年4月以來(lái)新高。美國(guó)10月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值50.9，預(yù)期49.8，前值50.1，為2023年8月以來(lái)新高。美國(guó)10月Markit綜合PMI初值51，預(yù)期50，前值50.2?？偟脕?lái)說(shuō)，美國(guó)10月PMI數(shù)據(jù)意外超預(yù)期，制造業(yè)擺脫衰退頹勢(shì)，服務(wù)業(yè)也位于榮枯分界線上方，甩開(kāi)了9月PMI時(shí)發(fā)出的經(jīng)濟(jì)停滯信號(hào)陰霾，也與同日公布的歐元區(qū)PMI呈現(xiàn)截然不同的態(tài)勢(shì)，歐元區(qū)PMI降至近三年最低，凸顯衰退逼近。
2、CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：受美國(guó)PMI好于預(yù)期的影響，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再次加息的預(yù)測(cè)走高，美聯(lián)儲(chǔ)11月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為99%。到12月維持利率不變的概率為72%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)概率為27%（較前日上升約5%）。
【交易策略】
1、單邊：
當(dāng)前貴金屬市場(chǎng)仍由巴以沖突帶來(lái)的避險(xiǎn)情緒支撐，但需要注意美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面韌性持續(xù)超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率，美元和美債收益率整體處于高位，如果巴以沖突后續(xù)能夠有所緩和，貴金屬的溢價(jià)或?qū)⒖焖倩芈洹?br> 從技術(shù)面看，倫敦金多頭在試探2000關(guān)口受阻后回落至1975附近，這是2076-1810下跌行情的38.2%回撤線，當(dāng)前跌落5日均線，看多信號(hào)減弱，可謹(jǐn)慎布局空單，下方支撐在1947附近；倫敦銀受到多重均線壓制并跌至60日均線以下，看空信號(hào)增加，下方支撐位參考22.7。滬金跌落5日均線之下，看多信號(hào)減弱，可謹(jǐn)慎布局空單，下方支撐在468.5附近；滬銀呈震蕩走勢(shì)，當(dāng)前在30日均線承壓，下方支撐位在5780附近。
2、期權(quán)：賣(mài)出虛值看跌期權(quán)，賣(mài)AU2312-C-488
?。ㄒ陨嫌^點(diǎn)僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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