>> 華金證券-通信行業(yè)周報：手機直連低軌衛(wèi)星實驗成功，智算中心加速落地-231105
| 上傳日期： |
2023/11/6 |
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| 578KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市-A |
作者： |
李宏濤 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點
1、中國聯(lián)通完成首個低軌衛(wèi)星語音和可視電話實驗室驗證。近日，中國聯(lián)通研究院攜手中興通訊、是德科技共同完成了NR-NTN低軌衛(wèi)星實驗室業(yè)務(wù)驗證。在實驗室環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)側(cè)采用中興通訊開發(fā)的支持NRNTN能力的基站、5G核心網(wǎng)以及IMS業(yè)務(wù)服務(wù)器等；終端采用支持NRNTN協(xié)議和IMS業(yè)務(wù)的是德科技終端模擬儀表，滿足端到端業(yè)務(wù)服務(wù)；采用3GPPR17 NRNTN透明轉(zhuǎn)發(fā)模式，進行手機直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)仿真驗證。成功完成端到端衛(wèi)星語音通話、衛(wèi)星可視電話等業(yè)務(wù)測試，且話音和可視電話業(yè)務(wù)質(zhì)量均符合預(yù)期。首次驗證了話音和可視電話業(yè)務(wù)在手機直連低軌衛(wèi)星場景下的性能，測試表明，在低軌衛(wèi)星高速運動形成的大范圍變化時延和頻偏環(huán)境下，基于3GPP標準的NTN技術(shù)端到端工作正常，性能符合預(yù)期，再次證明了手機直連低軌衛(wèi)星通信的技術(shù)可行性，為向公眾用戶推廣衛(wèi)星通信提供了業(yè)務(wù)示范，加速推動天地一體融合網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用部署奠定了基礎(chǔ)。建議重點關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊公司華力創(chuàng)通、震有科技、上海瀚訊、創(chuàng)意信息、鋮昌科技、盟升電子、信科移動等。
2、中國移動啟動400GOTN設(shè)備集采。10月31日，中國移動發(fā)布省際骨干傳送網(wǎng)400GOTN新技術(shù)試驗網(wǎng)設(shè)備集中采購招標公告，集中采購產(chǎn)品為400GOTN試驗網(wǎng)新建設(shè)備，預(yù)估采購規(guī)模為新增OTN設(shè)備1910臺、400G線路OTU端口11190個。預(yù)計本次采購需求滿足期為一年。該項目劃分標包，允許投標人同時中標的最多標包數(shù)為1個。具體標包劃分如下：標包1：400GOTN試驗網(wǎng)一平面；標包2：400GOTN試驗網(wǎng)二平面東部；標包3：400GOTN試驗網(wǎng)二平面西部。項目設(shè)置最高投標限價：標包1最高投標限價為1,967,200,000元人民幣（不含稅總價），標包2最高投標限價為1,171,600,000元人民幣（不含稅總價），標包3最高投標限價為491,570,000元人民幣（不含稅總價）。近5年來中國移動歷經(jīng)4次現(xiàn)網(wǎng)試點和多次實驗室驗證，就400G進行持續(xù)性的系統(tǒng)研究和攻關(guān)。前期已經(jīng)發(fā)布世界最長距離400G光傳輸現(xiàn)網(wǎng)技術(shù)試驗網(wǎng)絡(luò)，召開3次技術(shù)發(fā)布會推進實現(xiàn)400G長距傳輸3項試驗紀錄，為構(gòu)建算力網(wǎng)絡(luò)的大帶寬、低時延全光底座打下堅實基礎(chǔ)。早在今年中，中國移動集團級首席專家、中國移動研究院基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研究所所長就曾表示，中國移動已經(jīng)確定400G技術(shù)的可用性，并將在今年年底啟動400G產(chǎn)品集采，推動400G進入商用階段。此次集采，從真正意義上拉開了400G規(guī)模商用的帷幕。建議重點關(guān)注主設(shè)備及相干光模塊公司中興通訊、烽火通信、光迅科技、華工科技。
3、智能算力加速落地：運營商/地方政府發(fā)布招標公告。11月2日，據(jù)中國移動官方消息，中國移動通信集團上海有限公司近日發(fā)布《某重要客戶智能算力建設(shè)工程GPU服務(wù)器》招標公告，將根據(jù)客戶算力建設(shè)需求，新建千卡級H800智算中心，為客戶提供智算算力服務(wù)能力。招標內(nèi)容招標貨物的規(guī)模：41722.22萬元（含稅，稅率13%）。本項目包括采購127臺GPU服務(wù)器、4臺UFM智算管理設(shè)備、AI基礎(chǔ)軟件及組件和相關(guān)集成服務(wù)等內(nèi)容。近期，據(jù)官方采購平臺消息，黑龍江省哈爾濱數(shù)字龍江智算中心項目（一期）于近日開啟招標。本項目建設(shè)人工智能算力中心，最高投標限價：22744.63萬元（其中工程設(shè)計費：594.30萬元，建筑安裝工程費：1500萬元，設(shè)備購置費：20650.33萬元）。供應(yīng)商需負責本項目交付后的運營、運維服務(wù)、技術(shù)服務(wù)及市場推廣等工作。其中運營內(nèi)容包括數(shù)據(jù)服務(wù)、算力服務(wù)、算法服務(wù)、生態(tài)服務(wù)、AI大模型服務(wù)。隨著算力下延及互聯(lián)網(wǎng)、科研院所、初創(chuàng)公司對算力需求的持續(xù)增長，算力建設(shè)在不斷加速，在這新一輪的算力基建中，運營商和地方政府將首當其沖，隨著各地逐漸招標落地，我們將看到傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心向智算中心的升級。建議關(guān)注算力基礎(chǔ)設(shè)施板塊企業(yè)紫光股份、中興通訊、共進股份、菲菱科思及算力租賃板塊企業(yè)蓮花健康、中貝通信。
投資組合
本周關(guān)注：海格通信、蓮花健康、紫光股份、潤建股份、天邑股份、三旺通信、兆龍互連、紫光國微、中際旭創(chuàng)、華工科技；
長期關(guān)注：運營商：中國移動、中國電信；主設(shè)備：中興通訊、烽火通信；北斗：華測導航、振芯科技；軍民融合：七一二、盛路通信；數(shù)字貨幣：楚天龍、恒寶股份；物聯(lián)網(wǎng)：移遠通信、美格智能；云/IDC：光環(huán)新網(wǎng)、潤建股份、佳力圖、英維克；光模塊：中際旭創(chuàng)、天孚通信；海上風電：中天科技；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：東土科技、飛力達。數(shù)據(jù)要素：云賽智聯(lián)、天源迪科、東方國信；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：創(chuàng)意信息、盟升電子、信科移動。
風險提示
運營商集采進度不及預(yù)期、上游芯片受控影響產(chǎn)品交付、企業(yè)經(jīng)營成本上升。
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